在蛇的第一交易日，三个主要的A共享指数集体开放，然后在会议期间陷入了波动。截至结束时，三个主要股票指数的波动混合。在市场上，DeepSeek Concept股票全面上涨，许多组成股遭到每日限制。云计算，大数据和CHATGPT索引等概念也得到了加强。

受此影响的影响，当天36种股票ETF产品中的大部分增加了5％以上，都被计算机，软件，信息技术，大数据等所占据，相关产品的交易受欢迎程度也增加了。第一个金融新闻发现，去年第四季度，许多基金经理都专注于AI轨道。

“ DeepSeek概念市场是否可以继续取决于随后的国内人工智能应用程序，例如TOB端软件应用程序或SaaS公司以形成商业化，以及端端AI+硬件是否可以逐渐朝着商业封闭的循环发展。”摩根士丹利基金股票投资部门主任雷·齐隆告诉《第一本金融日报》。

技术市场再次很热

2月5日，DeepSeek概念库存引发了每日限制的浪潮，概念部门（8841905.wi）领先13.91％。平行技术，飞利浦，每日互动，Tuols，千江东方和Huajin Capital都以每日限制关闭。 。此外，云计算，大数据，CHATGPT指数和其他部门也排名第一，单天增加了6％以上。

在31个Shenwan一级行业中，计算机领域以增加6.27％的速度领先，主要资金继续流入。风数据表明，在第5位，计算机部门的主要净流入超过59亿元人民币，单天营业额超过2050亿元人民币。

由相关领域，ETF产品（例如软件，信息技术，计算机，大数据和云计算）提高的增长率最高。例如，Wanjia CSI软件服务ETF在一天内增长了9.83％，使其成为当天增长最高的股票ETF产品。此外，包括Huaxia CSI信息技术应用创新行业ETF和Cathay CSI计算机ETF在内的35种产品增长了5％以上。

从资本趋势来看，这些产品的交易量增加了。例如，Wanjia CSI软件服务ETF的最新每日交易量增加了11倍以上，而Xinchuang ETF，大数据行业ETF和其他产品的交易量也增加了3至4次。 - 按月。

根据《第一个财务日报》的统计数据，在交易量超过1亿元的跟踪目标中，产品跟踪技术负责人的总交易量，CSI数据，云计算，CSI软件，软件索引和其他方向都翻了一番。月一个月。此外，继续受到资金追捧的产品包括追踪股息股息低波100和标准普尔中国A股市场股利低波50的产品，交易量也大大增加。

这类似于过去两年春节之后发生的事情。 2023年，Chatgpt概念出现了，相关的概念库存继续上升。 AI市场在2024年席卷，Sora指数在一天内上升超过10％，在第七名上升了29％以上。当时，一位大规模的机构股权基金经理告诉记者，AI轨道可能会成为未来的主要路线之一。如今，人工智能和其他方向再次活跃。

“ DeepSeek最近已成为重点，其算法是创新的和开源的。我们希望以前有一些外国资本能够返回，香港股票将成为先驱。”摩根士丹利基金会的分析师告诉《第一个金融日报》，DeepSeek的开源和创新加速了AI的应用程序。

该人分析说，在中长期，AI的技术进步将降低计算电源资源的成本，从而导致需求迅速增加，而是导致计算能力需求的持续增长。同时，根据海外主要制造商的指导，预计资本支出计划将保持快速增长，并且预计AI应用程序和AI计算能力都将保持较高的繁荣。

该机构以前曾被伏击

在过去的两年中，技术领域一直是资本市场中的热门话题之一。在去年第四季度的股票调整和证券交易所期间，与AI相关的曲目长期以来一直受到基金经理的注意，他们已经从中受益。

目前，DeepSeek指数中有10个构成股，并将在2月6日扩大到26个。从2月5日的表现来看，组成股的平均增加超过9％，今年平均增加了17％。其中，去年第四季度，基金经理提前将22个单独的股票列出。例如，Kingsoft Office，Transsion Holdings，Iflytek，Insens Information和其他股票已由数百个资金持有。

除了DeepSeek的流行外，Yushu Technology的人形机器人H1在春节晚会上的惊人表现也引起了人们对市场中人工智能的广泛关注和讨论。以Yushu Robot指数（8841902.WI）为例，基金经理大量持有27个组成股中的19个，占70％以上。

例如，Beite技术由25家基金公司的47个基金大量持有，并且是15个资金的三大持股之一。股票的总市场价值为9.8亿元人民币，去年第四季度新投资了11个基金。 Fuguo Fund，Yongying Fund，Taiping Fund和Fuanda Fund提高了其持股量。

在上述资金中，彭瓜碳中性主题A和Yongying Advanced Manufacturing Smart Selection A是仅有的两种产品，其年收益率超过30％。风数据显示，截至1月27日，两者的年收益率分别为33.35％和32.06％。这两个基金的沉重持有清单都指向人形机器人轨道。

在Yongying Advanced Manufacturing Smart Selection A中的十大股票中，有6个是Yushu机器人指数的组成部分。除了Beite技术外，还有Zhongda Lide，绿色谐波，Zhaowei机械和电气，Mingzhi电气和最佳，今年增加了18％至55％。如果时间到去年的第四季度，那么持有的十个股票的平均增加超过86％。

人工智能的浪潮仍在继续

“自2024年第四季度以来，机器人部门已经发生了一些根本变化，该行业继续执行。” Yongying Advanced Manufacturing的基金经理Zhang Lu告诉《第一批财务日报》，从2025年开始，许多家庭和外国制造商将进入类人形机器人。在该行业中，一些公司可能会推出惊人的机器人产品并开始小规模生产。机器人行业的“ iPhone时刻”可能即将到来。

张卢说：机器人行业最近逐渐从一个主题转变为具有长期向上趋势的增长行业。无论是机构还是热钱，总体活动都很高。此外，该部门内部标准的扩散和资金能力程度得到了提高。总体而言，预计机器人行业将成为一个在中长期内反复活跃的部门，并不断改善其中心，并具有高增长潜力。

他分析人类机器人比其他行业具有更高的障碍，涉及多个学科的整合以及软件和硬件的协调，因此它们对市场中所包含的资金，技术和资源的整合有相对较高的要求。此外，从上游到核心零件和系统零件的工业链，再到中游的集成机器人体和系统集成，再到下游终端应用，工业链漫长而复杂。

“人类机器人行业在未来10年中是一个大级别的Beta机会。”在张卢的看来，机器人将来可能是一条罕见的大轨道。接下来，他将专注于具有供应链优势的高质量的人形机器人产业连锁公司，技术具有高价和高价值。

Lei Zhiyong还告诉《第一个金融日报》，由DeepSeek代表的国内人工智能公司通过算法和工程创新在计算能力有限的同时通过算法和工程创新缩小了与美国人工智能公司的差距，并且人工智能的计算能力成本已减少。 ，部分将全球关注的关注转移到了中国技术和人工智能的发展上。

“预计DeepSeek将加速人工智能应用的实施，并推动计算能力对训练后和推理结束的爆炸性增长。随后结构中计算能力部门的需求比例将进一步增加，这将是对推理计算功率芯片和终端计算能力有益。在香港股票中，DeepSeek带来的国内人工智能浪潮可能会受益。