Robinhood的核心用户群主要集中在千禧一代和Z世代，这恰好是加密货币中最活跃的参与者。

撰写者：岩石

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在加密市场的24小时失眠交易热潮中，越来越多的投资者提到了一个名字 - 抢劫。这个由两名斯坦福大学学生创立的金融技术平台，不仅利用零委托模式来利用传统的华尔街，而且在加密货币领域创造了一个新世界。

当Baiju Bhatt和Vlad Tenev在75个失败的融资后仍然坚持自己的梦想时，他们可能没有想到Robinhood最终将成为将传统融资与数字资产联系起来的关键桥梁。

Rockflow上一篇文章介绍了Robinhood过去的开发历史，GME事件和订单流付款（PFOF）等。（单击查看）。

在本文中，Rockflow的投资研究团队将深入其加密货币业务的核心，探索其过去一年中股票价格上涨383％的原因，并仔细分析其当前的投资价值和未来的看涨催化剂。

1。三波生长浪水为加密货币的崛起奠定了基础

Robinhood的加密业务超出了期望，这绝非偶然。三波革命波逐渐建立了强大的用户群和产品创新能力，为随后在加密货币业务中的起飞奠定了坚实的基础。

Robinhood最初以零佣金模式进入市场，打破了传统经纪人8-10美元的佣金障碍。通过废除最低存款要求和支持损坏的股票交易，已成功吸引了大量年轻用户，并且已经建立了用户对平台的初始信任。这积累了一个宝贵的用户群，用于将来扩展创新业务（例如加密）。

在第二波的增长中，Robinhood表现出出色的产品创新能力。通过将游戏化元素集成到交易体验中，创建简单而直观的界面设计，并与有吸引力的股票奖励机制相结合，该平台实现了惊人的增长。在此期间，交易量达到了电子贸易的9倍，期权合约的交易量达到了Schwab Financial的88倍，证明了其强大的技术实力和产品运营能力。这些功能后来成功地应用于加密货币产品的开发。

在第三波增长中，Robinhood在模因股票和加密货币疯狂中发挥了核心作用。该平台已成为诸如GameStop，AMC和加密货币交易（例如Dogecoin）等受欢迎股票的主要战场。在2021年1月，它创建了一个记录，即一个月内开设的新帐户数量超过了所有其他经纪人的总数。这个时期不仅带来了大量活跃用户，而且更重要的是，它养成了用户在新兴资产类别中的投资习惯。

Robinhood的三个革命性用户增长浪潮不仅改变了证券行业的结构，而且重塑了整个投资文化。在其影响下，零售投资者的权力上升，占总交易量的20％。年轻一代开始将投资视为其生活方式的一部分，这一想法变成了加密货币等创新金融产品的普及，创造了一个有利的环境。

这些累积的优势（一个庞大的用户群，强大的技术能力，成熟的运营经验以及对投资文化的深远影响）在加密领域取得了成功。

2。加密收入继续飙升，将罗比林的股票价格提高了一倍

自2023年以来，随着加密货币市场的逐步恢复，Robinhood也从中受益。在最近的季度财务报告中，加密收入的比例逐渐增加。下图显示了Robinhood在过去九个季度中的收入，期权收入和加密收入的增加特别明显：

以最近发布的2024年第三季度财务报告为例，加密货币收入同比增长165％至6100万美元，显示出惊人的增长势头。这项成就不仅证实了公司在加密领域的战略愿景，而且还证明了其在业务扩展过程中的出色执行能力。

Robinhood的收入主要来自三个主要部门：交易收入，净利息收入和其他收入。其中，交易收入同比增长72％，达到3.19亿美元，而加密货币业务成为最令人眼花and乱的部门之一，同比增长165％。这项成就以及期权交易收入（2.02亿美元）构成了公司收入增长的双重引擎。

虽然迅速发展，但罗比尼德并没有忽视其业务的鲁棒性。净利息收入同比增长9％，至2.74亿美元，为公司提供稳定的现金流。黄金订阅等创新服务推动了其他收入增长42％至4400万美元，而220万高级用户群证明了用户对平台服务的认可。

此外，该平台连续第三个季度获得了超过100亿美元的净押金，从而强调了用户对Robinhood的高信任。这种信任不仅支持传统业务的发展，而且为扩大加密货币等创新业务的扩展奠定了坚实的基础。

值得注意的是，在追求快速增长的同时，Robinhood仍然保持审慎的成本控制，并维持其2024年的全年运营支出预测，范围为18.5亿美元。这种平衡增长和效率的策略为创新业务（例如加密）的可持续发展提供了保证。

从这份财务报告可以清楚地看出，Robinhood逐渐从传统的零委托交易平台转变为具有加密货币作为重要增长极点的综合金融技术平台。其加密业务的出色表现不仅为公司带来了可观的收入增长，而且还表明了其在新时代的广阔前景。

3。在2025年，为什么罗比尼德仍然值得期待？

尽管Robinhood的股价在过去一年中的独特市场机会上提高了383％，但Rockflow Investment和Research团队仍然对其在2025年的绩效保持乐观。这种信心在很大程度上是由于其在现场的活跃布局加密。

Robinhood的核心用户群主要集中在千禧一代和Z世代，这恰好是加密货币中最活跃的参与者。随着老一代的财富转移到年轻一代，这些资产可能会流向更好地满足新一代投资需求的平台。作为连接传统金融和加密创新的桥梁，Robinhood将从这种财富转移浪潮中获得可观的好处。

此外，Robinhood的国际扩张战略特别强调了加密服务的重要性：欧盟市场：积极部署欧盟加密服务作为国际化的重要支点；英国市场：在伦敦市开发业务，以扩大未来加密服务的服务。

最后，Robinhood通过各种措施增强其加密业务竞争力：例如，它开发的期货交易基础设施可以为未来的加密衍生品交易提供技术支持；预计黄金会员服务将为用户提供更多与加密相关的特权；连续优化交易接口和服务还可以增加用户参与加密交易。

总体而言，Robinhood的加密业务发展反映了清晰的全球思维和创新取向。通过整合传统的金融和加密服务，该公司正在建立更具包容性的金融生态系统。它在欧洲市场的布局，尤其是加密业务的扩展，展示了该公司在数字资产领域的长期发展确定。随着全球加密货币市场的持续成熟度，预计Robinhood将在这个快速发展的领域中占据更为重要的立场。

在政策方面，特朗普正式上任后，他对美国股票市场的影响以及加密货币产业也将成为刺激Robinhood股价上涨的重要驱动力。

众所周知，特朗普政府一直主张减少财务监督，这可能会进一步降低合规成本并简化合规流程。像Robinhood这样的金融科技公司依靠灵活的运营可能会受益于更轻松的监管环境。如果加密货币领域继续获得明确的政策支持（例如澄清监管框架或放松限制），Robinhood的加密业务将继续增长超出预期。

其次，尽管新总统任职不到一个月，但他带给市场的波动率正在大大增加。市场已经实施了关税政策（以及随后的延误）导致美国股票大大波动。加重波动性的股票市场对零售交易活动有重大影响，而Robinhood的交易量和佣金收入（尤其是期权）可能显而易见。增加。

综上所述

Rockflow的投资研究小组认为，Robinhood表现出令人印象深刻的增长潜力：其核心用户基础（千禧一代和Z代）是加密货币中最活跃的参与者，将受益于即将到来的代际财富转移；加上黄金会员服务中交易基础设施和创新的改善，以及特朗普的新政策的监管放松趋势和潜在的加密货币福利，这些措施将共同促进罗宾力，以占据全球加密货币市场中更重要的地位。

尽管从长远来看，它可能会面临监管压力和市场波动，但预计Robinhood将成为连接传统金融和加密的未来的重要桥梁，其投资价值值得长期关注。