DeFAI的出现并非偶然。区块链的核心特性适配是强大的金融场景。目前，GameFAI和DeFAI都表现出了相当的市场潜力。
作者：YBB资本研究员Ac-Core
1.《DeFAI》讲述了一个什么样的故事？ 1.1 什么是DeFAI
简单来说，DeFAI 就是 AI+DeFi。关于AI，市场已经完成了一轮轮的炒作，从AI算力到AI Meme，从不同的技术架构到不同的基础设施。尽管近期AI Agent整体市值普遍下滑，但DeFAI概念正在成为新的突破趋势。目前的DeFAI大致可以分为三类：AI抽象、自治式DeFi代理、市场分析预测。大类的具体划分如下图所示。
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1.2 DeFAI 的运作原理
在 DeFi 系统中，AI Agent 的核心是 LLM（大型语言模型），其运行涉及多层次的流程和技术，涵盖从数据收集到决策执行的各个方面。根据@3sigma在IOSG文章中的研究，大多数模型都遵循六个特定的工作流程：数据收集、模型推理、决策、托管和运营、互操作性和钱包。总结如下：
1.数据收集：AI Agent的首要任务是全面了解其运行环境。这包括从多个来源获取实时数据：
● 链上数据：通过索引器、预言机等方式获取实时区块链数据，如交易记录、智能合约状态、网络活动等。这有助于代理与市场动态保持同步；
● 链下数据：从外部数据提供商（如CoinMarketCap、Coingecko）获取价格信息、市场新闻和宏观经济指标，以确保代理了解市场的外部状况。这些数据通常通过API接口提供给Agent；
● 去中心化的数据来源：部分代理可以通过去中心化的数据馈送协议获取价格预言机数据，以保证数据的去中心化和可信性。
2.模型推理：数据收集完成后，AI Agent进入推理计算阶段。在这里，Agent 依靠多个 AI 模型进行复杂的推理和预测：
● 监督和无监督学习：通过对标记或未标记数据进行训练，人工智能模型可以分析市场和治理论坛的行为。例如，他们可以通过分析历史交易数据来预测未来的市场趋势，或者通过分析治理论坛数据来推测某个投票提案的结果；
● 强化学习：通过试错和反馈机制，AI模型可以自主优化策略。例如，在代币交易中，AI Agent可以通过模拟多种交易策略来确定买入或卖出的最佳时机。这种学习方法使Agent能够在不断变化的市场条件下不断改进；
● 自然语言处理（NLP）：通过理解和处理用户自然语言输入，Agent 可以从治理提案或市场讨论中提取关键信息，帮助用户做出更好的决策。这在扫描去中心化治理论坛或处理用户指令时尤其重要。
3.决策：根据收集到的数据和推理结果，AI Agent进入决策阶段。在这个阶段，Agent不仅需要分析当前的市场状况，还要在多个变量之间进行权衡：
● 优化引擎：Agent 使用优化引擎来寻找各种条件下的最佳执行计划。例如，在进行流动性提供或套利策略时，Agent必须考虑滑点、交易费用、网络延迟、资金规模等因素，以找到最优的执行路径；
● 多Agent系统协作：为了应对复杂的市场情况，单个Agent有时无法完全优化所有决策。在这种情况下，可以部署多个AI Agent，每个AI Agent专注于不同的任务领域，通过协作来提高整个系统的决策效率。例如，一名代理专注于市场分析，另一名代理专注于执行交易策略。
4. 托管和运行：由于AI Agent需要处理大量计算，其模型通常需要托管在链下服务器或分布式计算网络上：
● 集中托管：一些AI Agent 可能依赖AWS 等集中云计算服务来托管其计算和存储需求。这种方式有助于保证模型的高效运行，但也带来了潜在的中心化风险；
● 去中心化托管：为了降低中心化的风险，一些Agent使用去中心化的分布式计算网络（如Akash）和分布式存储解决方案（如Arweave）来托管模型和数据。此类解决方案确保模型的去中心化运行，同时提供数据存储的持久性；
● 链上交互：虽然模型本身托管在链下，但 AI Agent 需要与链上协议进行交互，以执行智能合约功能（如交易执行、流动性管理）和管理资产。这需要安全的密钥管理和交易签名机制，例如 MPC（多方计算）钱包或智能合约钱包。
5. 互操作性：AI Agent 在 DeFi 生态系统中的关键作用是与多种不同的 DeFi 协议和平台无缝交互：
● API 集成：Agent 通过 API 桥与各种去中心化交易所、流动性池和借贷协议交换数据并交互。这使得代理能够实时获取市场价格、交易对手、贷款利率等关键信息，并据此做出交易决策；
● 去中心化消息传递：为了保证Agent 与链上协议之间的同步，Agent 可以通过去中心化消息传递协议（如IPFS 或Webhook）接收更新。这使得AI Agent能够实时处理外部事件，例如治理提案的投票结果和流动性池的变化，以调整策略。
6. 钱包管理：AI Agent 必须能够在区块链上进行实际操作，而这一切都依赖于它的钱包和密钥管理机制：
● MPC 钱包：多方计算钱包将私钥分给多个参与者，让 Agent 安全地进行交易，无单点密钥风险。例如，Coinbase Replit 的钱包演示了如何使用 MPC 实现安全密钥管理，允许用户将一些自主操作委托给 AI Agent，同时保持一定的控制权；
● TEE（可信执行环境）：密钥管理的另一种常见方法是使用TEE 技术将私钥存储在受保护的硬件飞地中。这种方法使人工智能代理能够在完全自主的环境中进行交易并做出决策，而无需依赖第三方干预。然而，TEE目前面临着硬件集中化和性能开销的问题，但一旦这些困难得到解决，完全自治的AI系统将成为可能。
1.3 该教派的起源是什么？从意图到 DeFAI
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如果DeFAI的愿景是让用户通过AI代理和各种AI平台自主管理自己的投资组合，让每个人都能轻松参与加密市场交易，那么这个愿景是否自然让我们想起了“意图”的概念？
让我们回顾一下Paradigm首先提出的“意图”概念。在我们正常的交易中，我们需要指定一个明确的执行路径，比如在 Uniswap 中将 Token A 换成 Token B，但在意图驱动的场景中，执行路径是由求解器和 AI 匹配并最终确定的。也就是说：交易=我指定TX的执行方式；意图=我只想要TX结果，不关注执行过程。从后视镜的角度来看，DeFAI 的叙述不仅接近 AI Agent 的最终概念，而且也完美契合实现意图的愿景。总体而言，DeFAI 更像是一条添加意图的新路径。
未来，实现区块链大规模应用的终极版本将是：AI Agent + Solver + Intent – Centric + DeFAI = Future？
2.DeFAI相关项目
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2.1 格里芬
@griffaindotcom $GRIFFAIN：它是一个结合AI Agent和区块链帮助用户发行AI Agent的创新平台。重点是创建一个强大且可扩展的去中心化金融（DeFi）解决方案来支持无缝生成。代币交换、流动性提供和生态系统增长。轻松管理钱包、交易和 NFT，并自动执行 Memecoin 发行和空投等任务。
2.2 嘿阿农
@HeyAnonai $ANON：是一种人工智能驱动的 DeFi 协议，通过自然语言处理简化交互、聚合实时项目数据并执行复杂的操作，是一个用户友好的 DeFi 抽象层。 DWF Labs 宣布通过其 AI Agent Fund 支持 DeFAI 项目 Hey Anon，并于 1 月 14 日启动了 Moonshot。
2.3 轨道
@orbitcryptoai $GRIFT：简化复杂的 DeFi 界面和操作，降低普通人的参与门槛，
目前支持100多个区块链和200多个协议（EVM和Solana），并使用代币GRIFT为平台注入活力。
2.4神经元
@neur_sh $NEUR：它是一个开源全栈应用程序，汇集了LLM模型和区块链技术功能。它专为Solana生态系统设计，使用Solana Agent Kit实现无缝协议交互。
2.5 模式网络
@modenetwork $MODE：它被定位为以太坊第2层人工智能的中央平台
2.6 蜂巢
@askthehive_ai $BUZZ：它基于 Solana 构建，集成了 OpenAI、Anthropic、XAI、Gemini 等多种模型，以实现交易、质押和借贷等复杂的 DeFi 操作。
2.7 银行家
@bankrbot $BNKR：是一款人工智能驱动的加密货币伴侣，用户只需发送消息即可轻松购买、出售、兑换、下限价单和管理钱包，并计划在其中添加代币交换和链上跟踪功能不久的将来，我们的愿景是让每个人都能使用 DeFi，实现自动化交易。
2.8 热键交换
@HotKeySwap $HOTKEY：提供AI驱动的DEX聚合器和分析工具、跨链交易等一整套DeFi工具，支持跨链交易和分析。
2.9 壁虎人工智能
@Gekko_Agent $GEKKO：Virtuals协议创建的AI代理，专注于提供全面的自动化交易解决方案，专为预测市场打造的AI代理。 GEKKO 代币的自动化交易策略包括自动重新平衡、收益收获和创建新的代币指数函数。
2.10 不对称
@ASYM41b07 $ASYM：提供人工智能驱动的 DEX 聚合器和分析工具，可以识别高投资回报率机会并以 $ASYM 结算产生的利润。
2.11 寻路者基金会
@AIWayfinder $Wayfinder：卡牌游戏链游Parallel推出的AI全链交互工具，帮助智能体在链上环境中导航、执行交易以及与去中心化应用交互。
2.12 石板
@slate_ceo $Slate：它是通用人工智能代理和代理的连接基础设施层。它专注于通过自然语言命令执行自动化交易策略并转化为链上操作，在特定条件下买入或卖出，使得链上操作像思考一样简单。
2.13 鳕鱼3x
@Cod3xOrg $Cod3x：Solana AI 黑客马拉松项目提供无代码开发工具来构建可以自动化 DeFi 策略的代理。其代理接口是一种仅使用意图表达式即可执行复杂操作的工具。
2.14 年鉴
@Almanak__ $Almanak：具有自学习功能的 AI 代理，可以自主执行任务，使用基于代理的建模来优化 DeFi 和游戏项目。其使命是利用数据科学和交易知识来最大化协议的盈利能力，同时确保其经济安全。
2.15希罗
@HieroHQ $HTERM：Solana 和 Base 网络的多链智能工具，允许用户使用自然语言命令代理自主完成交易，包括买卖代币、执行简单的代币分析等。
3、AI Agent的端点属于什么系统？
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竞争永远存在，DeFAI项目如雨后春笋般涌现。 1 月 13 日比特币大幅跌破 9 万美元后，CoinGecko 数据显示，DeFAI 相关代币第二天逆势上涨 38.73%，其中 $GRIFT、$BUZZ 和 $ANON 涨幅最大。但AI Agent的财务方向值得我们思考。当前令人紧张的交叉点指向左侧的 Game 和右侧的 DeFi。
3.1 向左游戏：
M3（Metaverse Makers_）（@m3org）也许是最有前途的代表。该项目由疑似 ai16z 背后组织的艺术家和开源黑客社区组成。其团队核心成员包括JIN（@dankvr）、Reneil（@reneil1337）、Saori（@saori_xbt）、Shaw（@shawmakesmagic）等。但Game最大的现实障碍是在人力资源丰富的Web2市场和资源，从来没有一款真正流行的AI游戏。 2024年1月，备受瞩目的《幻兽帕鲁》因其远超常人的开发效率引发了是否采用AI设计的争议，但CEO最终否认了这一说法。另外，游戏本身需要较长的开发周期。与右转的DeFI相比，AI Game似乎需要更多的市场热情。
3.2 右边的 DeFi：
项目市值排名依次为$GRIFFAIN、$ANON、$OLAS、$GRIFT、$SPEC、$BUZZ、$RSS3、$SNAI、$GATSBY。 GRIFFAIN 和 ANON 合计市值占 DeFAI 整体市值的 37.29%。
GRIFFAIN：建于Solana，目前在DeFAI市值排名中排名第一，市值优势为4.57亿美元，在Twitter上拥有103,000名粉丝。其核心功能是通过生成钱包来完成指点交易、快速交易等功能。目前，可以花费 0.01 Sol 来完成 The Agent Engine 的 NFT 铸造。
Hey Anon：采用多元训练模型，目前支持 Sonic Insider、Solana、EVM、opBNB 等不同公链。$ANON 的突然冲刺完全是创始人 Daniele（@danielesesta）的光环推动的，他同时也是 Wonderland、Abracadabra 的创始人和 WAGMI 的创始人，仅仅依靠流量就给 $ANON 注入了很大的活力，Hey 作为他的下一个创业项目，Anon 目前以市值为 2.48 亿美元。
4. 总结
DeFAI的出现并非偶然。区块链的核心特性适配是强大的金融场景。目前，左边的GameFAI和右边的DeFAI都表现出了相当的市场潜力。游戏方向左侧，未来可能会有继承的元宇宙的延续。借助AI，可以对虚拟财产、角色、经济等各个方面进行管理。 AI Agent的模因复制的元素玩法可以实现独立进化。元宇宙自治和繁荣。
随着 DeFi 向右发展，必然会从热情的情感炒作走向以实际价值为导向的终点。 AI Agent 的价值不能靠发行 meme 来迎合市场趋势，但 AI Agent 故事的延续必须有 DeFi 类收入套娃的支撑。胜利的王者不会永远披甲，市场竞争的最终结果值得我们热切。对待。