编译者：TechFlow

市场正在发生重大转变。一些明确的信号表明，过去的成功策略不再适用。

在这样的环境中，您必须选择：您是否应该迅速调整以适应新现实，还是被时代抛弃？

接下来，我将探讨五个不可忽视的趋势，并深入了解这些新兴变化。

1。避风港的回归 - 黄金的兴起

在我们深入研究加密货币之前，让我们谈谈黄金。如果您还没有注意到，黄金（XAU）本周就达到了历史最高水平，价格接近每盎司3,000美元。与两年前相比，黄金的价格几乎翻了一番。这到底发生了什么？

答案很简单：有些人正在购买很多黄金。

但是他们为什么要这样做呢？

在很大程度上，这是对冲市场风险和地缘政治不确定性。

从我的观察中，这些买家可能是一些国家和大型投资者。他们已经意识到未来的全球情况可能充满不确定性。如果贸易战在世界上爆发甚至发生了军事冲突，那么黄金无疑是最安全的资产之一。

例如，关于特朗普的一些极端评论，例如成为美国第51个州的愿望，接管巴拿马运河，从丹麦捕获格陵兰，甚至计划将加沙地带变成房地产的计划项目，使全球投资者感到不安。此外，美国对国家对国家征收关税的举动只会进一步加剧这一问题。

但是，推动黄金价格的另一个重要因素是，金砖国家+国家（包括巴西，俄罗斯，印度，中国，南非及其盟友）正在逐渐摆脱国际贸易中美元的统治地位。这种转变给美元带来了巨大的压力，还激发了这些国家使用尽可能多的黄金来支持其货币。

过去，国际贸易几乎完全依赖美元，但是现在越来越多的国家选择交易自己的货币，这些货币在黄金的支持下。这种新的需求使黄金的价格飙升。

那么，这与加密货币有什么关系？

比特币称为“金2.0”。如果黄金的价格继续上涨，这无疑是比特币的积极信号。而且，这种影响可能远远超出了您的想象力。请继续阅读下一节以获取更多详细信息。

2。比特币与市场解耦的现象

如果您仔细观察当前的市场，您会发现一种前所未有的现象：比特币的价格趋势已与市场的其他地区，尤其是Altcoins显着解耦。

请参阅下图。随着比特币继续达到新高点，整个模仿者未能跟踪。自比特币出生于2009年以来，这从未发生过。

现在，比特币已经与模仿者的价格性能分开，并逐渐成为独立的资产类别。它不再与加密市场的其余部分密切相关，而是显示出更大的独立性。将来，比特币可能更接近黄金而不是其他资产。

这就是为什么本文从一开始就引用黄金价格图表的原因。

这种变化的转折点发生在2024年。当比特币ETF正式推出时，比特币逐渐发展成为可以与黄金竞争的资产。不久之后，比特币的价格趋势开始与假冒市场显着区别，如上图所示。

那么，结论是什么？

比特币和黄金的未来值得看涨。

这种趋势可能会持续很长时间。特别是，当国家继续发行额外的法定货币以资助贸易战或其他冲突时，这种趋势可能会进一步加剧。

此外，这种变化可能会对比特币的四年减半周期产生深远的影响。比特币的价格仍然会像过去这样的潮流和下降，还是要采取全新的道路？让我们拭目以待。

3。伪造的稀释和通货膨胀

模仿者在市场绩效中落后于比特币的另一个重要原因是它的数量越来越多。

以Solana生态系统为例，该生态系统每月造成数百万个新令牌。但是，加密市场的总体流动性并未同时增长。

我还在X平台的讨论中提到了这一点。逻辑非常简单：

当相同的资金分布在更多的令牌上时，价格就不会上涨。相反，从净效应的角度来看，每种类型的模仿者都会受到流动性降低的负面影响。

这种现象无疑是伪造的长期发展的负面信号。

通过发出更多令牌，您无法从稀薄的空气中创造价值。尽管Solana通过发行数百万个令牌并从中获得了很多价值来稀释Altcoin空间，但这种做法是不可持续的，尤其是当整个家庭平房市场的总流动性并未显着增加时。

在这个竞争激烈的市场中，总会有人成为失败者，而您的目标是确保您不在其中。如果您想采用更安全的策略（因为市场环境对您不友好），那么最好的选择是完全避免伪造市场。

试想一下。在过去的两年中，仅投资黄金，您的资金几乎可以翻一番。如果您投资比特币，您的回报甚至可以达到5次。从风险调整后的收益率来看，这些投资几乎超过了所有伪造。那么，为什么要冒着参加伪造市场的风险呢？

4。用户体验优先于区块链术语

Solana的成功清楚地表明，用户更喜欢简单，直观的应用程序，而不是复杂的技术系统。他们不在乎其背后的技术细节，简单性和易用性是获胜的关键。

当用户买卖模因时，没有人愿意研究如何计算汽油费或其他费用。没有人愿意将资金跨连锁转移或使用桥接工具。没有人愿意批准并确认像以太坊这样的交易。对于普通用户来说，这种设计太复杂且不友好。

实际上，大多数用户并不关心诸如第2层网络，权力下放，共识机制或网络安全等技术概念，这些问题并不是他们的重点。 Solana深入了解这一点，并专注于为用户提供简单易用的应用程序。

结果，他们成功了。

许多用户涌向Solana平台，参与模因令牌交易。随着用户数量的增加，流动性增加，更多的开发人员加入并为其生态系统开发了更多应用程序。这种积极的反馈机制（飞轮效应）被完全激活，即使其驱动力主要来自贪婪和模因培养。

但是，这一成功也掩盖了伪造市场（例如以太坊）的其他参与者。

从某个角度来看，这种变化是正常的。加密货币行业逐渐从具有区块链技术的工程师语言转移到以普通用户为中心的应用程序方案。在此过程中，技术语言逐渐成为次要甚至利基市场。但是，Vitalik（以太坊的创始人）似乎并不完全意识到这一点。他仍然专注于技术发展，未能跟上用户需求的转变。

看看下面的以太坊路线图，您将了解这一点。

（二人组的原始图片，由深潮汐技术汇编而成）

加密货币长期以来一直与极客圈分开，不再局限于解决拜占庭将军问题的利基区域。这个阶段在几年前结束。如今，真正的投资机会在于用户的去处，而不是复杂的技术术语。

以Solana为例，这是在这场比赛中暂时领导的，但是将来会有更多的竞争对手。这些新兴领域是值得关注和投资的指示。

5。分散交换（DEX）>集中交易（CEX）

过去，集中式平台（CEX，例如二元等）是市场上的主要力量。这主要是因为它们提供了一个简单便捷的界面，使用户可以轻松进入加密货币世界。

但是，近年来，在用户经验和成本方面，分散的应用程序（DAPP）逐渐出现，甚至在某些方面甚至超过了集中式平台。这种趋势变得越来越明显。

例如，我在Alpha Post＃52中详细探讨了一个案例。此外，特朗普代币于今年1月推出，完全依赖于发行权力下放工具，而传统的集中式交易所被排除在外，后来他们急忙试图获得相关的市场份额。

从长远来看，我相信分散的应用程序将逐渐取代当前的集中式市场平台，并最终成为主导力量。从分散交易所（DEX）的交易量的增长可以看出这一趋势。数据表明，DEX交易量在2024年显着增加（请参阅图表）。

那么，为什么选择像Binance这样的集中式交易而不是分散平台？分散的平台不仅允许用户获得额外的奖励，而且还可以通过使用这些应用程序分享其部分利润。更重要的是，用户始终可以完全控制其加密资产，这些平台的用户界面也更加友好。在这一领域，AAVE是一个特别突出的例子，其产品设计和用户体验得到了广泛认可。

最后，我想强调一件事：专注于专注于权力下放并提供智能用户体验的加密生态系统。这些生态系统很可能是未来的赢家，因为集中式机构在创新和适应市场变化方面往往很慢，并努力满足用户需求。

尽管Solana目前正在领导市场，但它们也遇到了两个重大问题。首先，其网络的集中特征使一些用户质疑其安全性和分散属性。集中化意味着控制网络节点的控制集中在少数实体的手中，这可能会削弱区块链的开放性和审查阻力。其次，索拉纳（Solana）已通过发行数百万个令牌来稀释生态系统，市场已经饱和。这种方法可能会削弱现有代币的价值，也可能影响长期投资者的信心。

因此，建议密切关注可以克服这些问题并在权力中心和用户体验之间找到平衡的新兴生态系统。