①华尔街投资银行和世界上最大的对冲基金会唱中国股票对冲基金从印度流向中国
在高盛，德意志银行和美国银行之后，更多的华尔街投资银行上周加入了中国股市的行列。来自摩根士丹利，摩根大通，瑞银和花旗集团等主要银行的战略家预计，中国股票市场将继续在DeepSeek人工智能模型的力量下继续上升。世界上最大的对冲基金Insman Group的高管认为，中国股票是2025年最自信的交易之一，预计销售股价和AI创新以推动投资反弹，中国刺激措施，美国技术股票吸引了下降实力为中国股市提供了支持。在过去的一个月中，全球对冲基金以几个月来以最快的速度涌入中国的股票市场，使陆上市场和海上市场的总市场价值超过1.3万亿美元，而印度股票则创造了最大的资本流出的创纪录7200亿美元的外流。
评论员Xu guangyu：1）DeepSeek对美国股票市场的结构产生了重大影响。 Meta和Netflix命中了新的高点，Microsoft，Google，Apple和Nvidia表现出色，这与去年的强劲趋势相比发生了很大变化。 2）国内技术部门和海外联系以前并不强。 DeepSeek出现后，它将推动整个行业的快速发展，包括上游和下游。最重要的一点是增强对行业发展的信心，行业投资将继续加速。 3）与2024年相比，国内市场交易方案有了显着改善，并且与去年上半年相比，活动衡量标准也有了显着改善。
Gujin Securities Wealth Center的战略分析师Huang Cendong：DeepSeek促进了AI应用程序的加速实施，并显着提高了生产效率。预计A股的春季兴起将是重要的主线。
Huaan Fund：AI是全球技术竞争的指挥高度。这一深度突破可能会改变（改善）中国科学技术行业的全球评估体系。它的关键领域包括：半导体产业链，以及目前由我国家掌握的高端半导体制造业链可以更好地进入培训/推理/终端领域；大型模型行业，包括经营模型业务等的云制造商，以及独立的大型模型公司以及用于进口其产品的软件/媒体公司；智能手机，智能眼镜，智能驾驶终端行业（例如终端行业）是一个拥有我国家工业专业知识的行业，目前正在从诸如DeepSeek等国内模型公司的突破中受益更多。
②中国股票（例如阿里巴巴）急剧上升，外国资本重新估算了中国资产的价值
在上周五的美国股票收盘处，许多中国股票的上升幅度很大，阿里巴巴上升了4％以上，腾讯音乐上升了6.7％，而Wenyuan Zhixing飙升了84％。引起资本市场乐观的原因是，许多公司和机构都增加了对建筑地位的投资并押注中国资产。 NVIDIA上周五提交了一份监管文件，称其持有170万股Wenyuan Zhixing，但将其对ARM的持有量减少了约44％。老虎全球基金增加了263万股Pinduoduo和370,000股Pinduoduo。在Hillhouse HHLR顾问的十大股票中，中国股票占8个席位，包括Beigene和Alibaba。市场预计，在Deepseek Boom的推动下，中国技术领导者可能会在不久的将来获得潜在的国家支持。瑞士资产管理公司GAM投资管理公司认为，中国的互联网领域可能会引起新的增长。
评论员Xu guangyu：1）美国股票的估值实际上很高。由于AI的发展允许泡沫继续下去，因此与美国股票相比，A股的估值被低估了。行业发展将有利于A-Shares估值的回报。 2）当前的全球市场状况是“哪些市场与人工智能有实质性的关系，哪些市场具有更高的估值水平”。 3）如果人工智能不发展并且高端行业没有发展，那么在美国，国内市场将在美国长期承受高息环境的压力。目前，市场情绪已得到显着改善。
Gujin Securities Wealth Center的战略分析师Huang Cendong：除了在美国上市的中国股票外，香港股票市场最近也在加强，这表明全球基金正在关注中国资产。
③Musk宣布Grok 3将发布自由研究的困惑，这比主流模型更好
马斯克最近透露，Grok 3大型车型将于周一晚上8点发布，称Grok 3的性能超过了所有发布的产品。是否表面是最强的，明天中午很明显。此外，AI搜索“ Big Brother”的困惑还推出了最新的免费深度研究，该研究可以迅速产生深入的研究报告。非订阅者每天最多可以查询5次，Pro用户每天可以检查500次。在性能方面，困惑采用了人类的最后一个考试基准，该考试基准最近在AI推理能力方面很受欢迎，准确率为20.5％，这比Gemini Thinking和O3 Mini等主流模型要好。大多数研究任务平均可以在3分钟内完成。困惑首席执行官还预测，本周还有另一件很酷的事情要发行。
评论员Xu guangyu：基于DeepSeek的困惑AI搜索大大降低了公司成本，并有利于增加公司在搜索领域的份额。此外，马斯克即将推出的Grok 3有几个主要问题：表演是否出色？费用是多少？因为在DeepSeek出现之后，成本成为一个非常重要的因素，如果成本没有优势，那么在将来的应用程序方案中，成本将非常有限。
Gujin Securities Wealth Center的战略分析师Huang Cendong：AI应用程序已更新和迭代，大型模型正在开花，这很重要。
④美国AI医学概念库存集体涌现为医疗保健部门的融资量，领导全球风险投资市场。
全球风险投资数据显示，一月份，医疗保健和人工智能部门以94亿美元的融资和57亿美元的融资领导了全球风险投资市场，占该月总融资的58％。 AI医疗部门在美国股票市场上表现出色，相关概念股票共同移动，基因编辑和AI制药公司的表现特别出色。递归药品上个月增长了23.88％，增长了66.6％。 CRISPR疗法增长了14％以上，上个月增长了30％； Tempus AI增长了近6.8％，上个月增长了181％；他和她的健康增长超过2％，过去一个月增长了130.7％。尽管上周五在前三天将近399％后，萤火虫神经科学在上周五下降了41.72％以上，但过去一个月的增长高达134％。
评论员徐古尤：美国AI医疗股的最近趋势引人注目，概念股已经飙升，这发出了正信号。从技术发展的角度来看，AI和医疗的整合是一般趋势。美国股票市场的表现表明，其潜力已被资本认可，预计技术创新将以加速的速度实施和应用。
Gujin Securities Wealth Center的战略分析师Huang Cendong：AI医疗应用方案进一步丰富，这将有助于提高医疗质量。您可以注意AI授权的医疗制药公司的绩效。
Broadcom和TSMC正在关注英特尔的衍生交易
据报道，Broadcom和TSMC都注意可能将英特尔分为两者的潜在交易。 Broadcom一直紧随英特尔的芯片设计和营销业务，并与顾问进行了非正式的竞标，但只有在找到英特尔制造业务的合作伙伴之后才能出价。 Broadcom尚未向英特尔提交任何文件。 TSMC已经在调查对英特尔一些或全部芯片工厂的控制，这可能是投资者财团或其他结构的一部分。 Broadcom和TSMC尚未合作。有传言称，美国政府可能会促进英特尔和TSMC之间的合资企业，而英特尔上周的股价上涨了超过23.5％。
评论员Xu guangyu：由于其制造业缩小，英特尔的市场份额由于其制造过程而缩小。 2024年，其制造业销售额下降了60％。 TSMC可以通过研究控制某些或所有英特尔的芯片工厂，并可以通过合资企业或财团接管。还计划派工程师改造工厂以生产高级工艺芯片。如果达成了交易，英特尔可能会转变为纯设计公司，全球半导体产业链将进一步从IDM（垂直集成）模型转变为设计和铸造厂的分离。交易仍处于早期阶段，并且存在很大的不确定性。
Gujin Securities Wealth Center的战略分析师Huang Cendong：在AI繁荣下的需求爆炸，芯片行业正面临长期增量逻辑。
berkshire在第四季度减少了银行股票，这是一年后的首次反弹
由巴菲特（Buffett）领导的伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）表明，它继续在第四季度减少其1.175亿股美国银行的持股，股权比率下降到8.9％；同时，它大大减少了在花旗银行的持股。股份比率下降了73.5％，反映了对银行股票前景的谨慎态度。在持有的持股量增加方面，它在第四季度购买了葡萄酒巨头星座品牌，并增加了其占领石油，多米诺骨牌和其他股票的持股。值得注意的是，伯克希尔维持其在苹果公司的持股。其前十名持股的排名并没有改变，仍然是苹果，美国运通，美国银行，可口可乐，雪佛龙，占领石油，穆迪和卡片。 Freheenz，Chubb保险和Devit。这十大持股量占伯克希尔总市场价值的89.72％。总体而言，伯克希尔的美国股票价值在第四季度结束时达到了2670亿美元，比上一季度略有增加。这也是伯克希尔（Berkshire）的美国股票持有价值首次在一年后反弹。
评论员徐古尔尤：伯克希尔继续减少其在花旗集团和美国银行等银行股票中的持股，这反映了巴菲特对银行业的整体风险和增长潜力的担忧，尤其是在美联储的利率息周期下的信贷风险和经济衰退期望可能会削弱银行的盈利能力。但是，增加了其在能源库存，占用石油和消费股（Domino Pizza）的持股，以掌握通货膨胀周期和紧急需求的追踪。保持苹果对领先技术的护城河的认可，但它仍然需要注意其创新周期是否可以支持将来的高估。
Gujin Securities Wealth Center的战略分析师Huang Cendong：国内银行的净利息额有一定的压力，但资产质量期望可能会有所提高。