人工智能（AI）正在扩展传统技术周期，并推动全球半导体销售的持续增长。
根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的数据，全球半导体销售在2024年达到6276亿美元，同比增长19.1％。该机构预计，全球半导体市场的增长率将在2025年降至11.2％。
海顿证券技术行业的高级分析师李Xan告诉第一名财务记者：“每个半导体周期都略相似，但也有不同的押韵，主要是因为不同的因素在半导体下游在半导体的下游中起着领先作用。每个阶段。
市场研究公司国际数据公司（IDC）发布的最新全球半导体技术供应链情报报告表明，全球对AI和高性能计算的需求将继续上升，预计全球半导体市场将通过更多2025年比15％。预计将升级从云数据中心到特定行业领域的主要应用市场，从而为半导体行业带来新的繁荣。
Li Xuan说，期待2025年，我们应该继续关注该行业周期性复苏带来的利润弹性和AI终端趋势。随着AI+终端应用程序继续实施，预计包括手机，笔记本电脑，可穿戴设备等，以引进大规模升级，这将推动半导体需求的持续恢复。
全球半导体市场正在放缓
根据WSTS编制的数据，2024年第四季度的销售额为1709亿美元，同比增长17.1％，每月每月增长3.0％。但是市场正在放缓，全球销售额在12月达到570亿美元，每月1.2％。
从公司绩效的角度来看，根据NXP半导体NV在本月初在荷兰发布的一份报告，由于对工业和汽车芯片的需求较弱，第一季度的收入预计将下降约10％，至28.3亿美元。 Memory Chip Maker Samsung Electronics报告说，由于市场疲软和公司支出增加，该公司的营业利润下降了近30％，收入下降了超过4％的月份。 Texas Instruments和Stmicroelectronics宣布上个月的第一季度收益预测也未能满足分析师的期望。据报道，后者甚至正在考虑裁员多达3,000名员工来削减成本。
牛津经济研究所首席经济学家贝蒂·王（Betty Wang）告诉第一名是财务记者，基于该研究所开发的高频亚洲芯片出口指数（CEI），亚洲CEI指数根据数量计算的亚洲CEI指数，按数量计算的指数增加。有区别。过去周期的数据表明，当亚洲首席执行官的数量和数量子项目之间存在差异时，经常会看到定期放缓，并且在过去几个月中，这种差异仍然存在。
“因此，我们对半导体销售放缓的期望仍然存在。如果我们查看最近的全球半导体销售数据，这也表明，峰值已经超过了，并且年增长率与前几年的高潮相差。”说。
尽管如此，贝蒂·王（Betty Wang）表示，全球半导体销售仍将在2025年实现两位数的增长，这意味着亚洲电子产品出口将保持稳定的增长势头。此外，如果在各种消费者和商业应用中继续广泛采用迅速开发的AI技术，它可能会延续全球技术周期的上升趋势。
AI成为芯片生长的核心驱动力
贝蒂·王（Betty Wang）说，在过去十年中，以智能手机，笔记本电脑和游戏机等电子产品（例如智能手机，笔记本电脑和游戏机）为主的全球技术周期通常持续了一年半。她说：“流行病期间电子需求的积压达到了2023年中期的最低点，但自那时以来一直反弹。根据过去的周期的指导，当前的技术周期可能会在接下来的几个季度逐渐冷却。”
但是，她认为，全球在广泛应用AI方面的竞争可能会扩大传统技术周期，进一步扩大其积极的溢出效应，并继续推动亚洲出口增长。
“根据美国最近在美国的一项调查，美国的促进速度比个人计算机和互联网的受欢迎程度更快。麦肯锡的独立研究研究了B2B和B2C的需求情况（占总需求总数的70％）。并得出结论，随着数据中心和智能手机所需的计算量的巨大增加，对AI计算和AI芯片的需求有望在2030年爆炸。”她说。
Li Xuan还告诉第一位财务记者：“ AI不可避免地成为芯片需求增长的核心驱动力。这个周期在于AI对传统消费电子行业的转型。新的设备迭代和升级最终将刺激该行业对传统消费者的需求。
信息技术研究和分析公司Gartner的最新预测还表示，全球半导体收入预计将在2025年增长14％。在短期内，内存市场和图形处理单元（GPU）将推动全球半导体收入增长。该公司的高级首席分析师拉吉夫·拉杰普特（Rajeev Rajput）认为，增长驱动因素来自对AI相关半导体的需求持续激增和电子产量的回收，而汽车和工业部门的需求仍然很弱。
三星电子还表示，本季度的收益可能受到半导体业务疲软的限制，但该公司将通过AI智能手机和其他高端设备推动增长。
经济学家情报部门（EIU）首席分析师Dexter Thillien告诉第一位财务记者，AI已成为芯片公司的重要驱动力，尤其是在缓慢的消费电子市场中。
“我们预计AI将成为今年的主要驱动力，但并非所有芯片公司都会从中受益。”他说，Nvidia是Chip Design的主要获胜者，Chip Manufacturing的获胜者是TSMC，而三星和英特尔将落后。 。