编译：深超TechFlow
这个周期的目标是获得改变生活的收获。
如果你想在这个周期中实现改变生活的收益，你需要正确地构建你的投资组合。然而，这个周期的表现与我们的预期不同。由于 ETH 的价格几乎稳定在 3,200 美元左右，像过去那样全面的山寨币季节尚未实现。
更令人惊讶的是，每隔几周市场就会出现新的投资趋势。如果你从去年 10 月起一直持有 Goat 或 Zerebro（人工智能领域的先驱），那么你现在的表现可能会逊于市场。
因此，适应市场变化至关重要。
新年是重新审视和调整投资组合的好机会。我想分享一下我如何规划我的投资策略，希望能帮助您找到适合您的方法。对我来说，将投资组合划分为不同的“桶”是一种非常有效的方法，可以在明确每个目标的同时更好地管理风险。
需要说明的是，我不会给出具体的资金配置比例。每个人的目标和风险承受能力都不同。例如，小规模投资者可能更倾向于冒险，而大规模投资者可能更注重保守策略。
我分享的是一个策略框架，帮助你找到适合你的投资方法。
第一桶：多年储备金
示例：比特币、以太坊、Solana
目标：通过长期持有实现财富增长，对冲法币贬值风险。这部分资金是为了保证你能够在足够长的时间内获得稳定的利润。无论市场如何变化，这些代币都是核心资产，需要跨多个周期持有，每个周期都会使投资桶变得更大。
我将这部分资本视为“不可动摇”的储备。每个周期资金都会流入这个投资桶，但永远不会流出。所有收益最终都会进入这个投资桶。
在牛市中，您可能会感到 FOMO。当您听说新代币潜力巨大，但发现您手头没有多余资金时，您可能想使用此存储桶中的储备金：
“我卖掉了一些比特币，然后冲进了这种新硬币。一旦比特币上涨 10 倍，我就会买回比特币！”
这样的计划常常无法实现。即使你确实赚了 10 倍的钱，你也可能会觉得自己像个天才，并继续承担风险，直到你最终将钱返还给市场。
这部分资金的核心任务是防御。无论生活中发生什么，我都不会从头开始。比特币未来可能价值100万美元。你不想后悔卖掉你的比特币去追逐最终归零的垃圾币。
过去，我在这个投资桶中对比特币和以太坊的权重是相等的。但后来我改变了策略，现在更倾向于比特币。原因很简单：比特币作为一种数字黄金，具有不可替代性，而以太坊每个周期都面临着来自多个方向的挑战。它不仅要与其他智能合约平台竞争，还需要解决自身的可扩展性问题和复杂的生态环境。
大部分储备资金都存放在冷钱包中，我还将大约 30% 的资金用于 DeFi 收益和潜在的空投。例如，我使用@SolvProtocol来赚取BTC收入，同时竞争空投机会。我的 ETH 被用作 @0xMantle 上的流动性挖矿 $mETH。
衡量成功：在每个市场周期结束时，我通过该投资桶的增长来衡量我的投资成功。目标很明确：不断积累比特币并为未来做好准备。
第 2 类：循环信念立场
示例：Virtuals、Hyperliquid、Solana、Sui、Pendle 等。
目标：选择您真正有信心的资产。很多人因为频繁交易和过度轮动而亏损，而这部分投资组合的重点是长期持有，以避免这些问题。
这些资产是您最有信心的选择，即使价格下跌25%，您也不会动摇。它们往往是每个周期中最热门故事的核心资产。
在周期的早期开始投资，在整个周期中持有这些资产，并随着价格的上涨而获利。在熊市到来之前彻底退出这些头寸，然后在熊市期间寻找重新进入的机会。
需要注意的是，调整策略是正常的。我最初将ai16z列为本周期的长期持有之一，但最近我决定将其清算，尽管它本应是长期持有。原因很简单：我不想再应对创始人不可预测的行为。
关键是：保持坚定的信念，但要灵活地改变。
第三部分：短期交易
目标：短期交易是您高回报的主要来源，但它也伴随着较大的波动性。专注于市场最热门的领域是成功的关键。
在这一点上，我认为不会出现一个所有资产同时上涨的综合性山寨币市场。原因是市场上代币种类过多，流动性不足。这种现象称为“山寨币分散”。
因此，选择市场最热门的区域就显得尤为重要。在此周期中，我们看到了模因币和人工智能代理的强劲表现。
我是这样做的：
确定 1-2 个表现最强的领域；
确定这些领域最具潜力的项目；
将利润转移至BTC或稳定币以锁定利润。
如何找到热门区域？说实话，有经验的投资者通常可以通过市场“气氛”来感知趋势。然而，现在有一些工具可以帮助我们量化这些趋势。
例如，@_kaitoai是一个付费工具，而@_dexuai是免费的并且非常高效。
从数据中可以看出，从2024年11月11日开始，AI代理将表现良好。你不需要在趋势刚刚开始时入市，只需在市场信号明确时果断行动即可。
有人可能会质疑：“这些AI代理只是ChatGPT的包装。”
也许是这样，也许不是。
但只要市场愿意给我带来收益，我就会抓住机会，而不是为了反对而浪费时间在社交媒体上反对。
把了解行业发展想象成冲浪。我总是在寻找更大的浪潮，随时准备抓住下一个机会。
例如，我一直相信人工智能代理将彻底改变 DeFi。这是因为 DeFi 的学习曲线太陡，用户体验（UX/UI）也非常不友好。
在过去的几个月里，我选择投资MODE Network，因为他们在这方面有独特的优势。早在DeFAI（DeFi与AI的结合）成为热门话题之前，他们就已经在这个方向进行了深入的探索。
然而，我的投资逻辑是忠于趋势而不是特定的协议——我的目标是在每个领域找到最快的“马”。
当 @DanieleSesta 推出 @HeyAnonai 时，我认为它是一匹更快的马，并在我的投资组合中做出了决定性的举动。
我为什么要这样做？因为在上一个市场周期中，我见证了他成功地将两个协议推到了10亿美元的市值。他不仅拥有不可思议的推动协议价值的能力，而且还表现出不妥协的竞争精神，这种专注使他成为值得关注的强者。
（需要明确的是，我无意对 MODE 网络做出任何负面评论。我认为他们的开发进度已经领先于大多数 DeFAI 项目，并且未来可能会表现得更好。但我希望通过分享这些故事，这个本文不仅仅是理论上的。）
在加密货币中，赚钱的关键不是你认为会上涨，而是你对别人认为会上涨的判断。这就是“凯恩斯之美理论”的核心思想——市场的集体预期是决定价格的关键。
从下图可以看出，DeFAI正在逐渐获得市场的关注。因此，我认为这种叙事仍然具有巨大的潜力，值得持续关注和探索。
在短线交易中，我通常关注以下要点：
最后，你需要弄清楚你最擅长的投资是什么。我不喜欢花时间在“战壕”中挖掘市值低于 100 万美元的项目。这不太适合我。
根据我的经验，我最成功的策略是找到市值在 500 万美元到 2500 万美元之间的协议，然后持有它们，直到市值突破 1 亿美元。我的方式就是这样，但是每个人的长处不一样。也许您在那些高风险、高回报的“degen”（投机）投资方面有更多经验。
在交易中，我遵循以下原则：
第四类：稳定币
稳定币在投资组合中发挥着重要作用，主要有以下用途：
我将稳定币分为两类：
永久收益：这部分是我从市场上撤出的稳定币，计划永久退出加密货币市场。它们可以用来参与流动性挖矿，或者直接兑换成法定货币。这可以确保您不会在一个周期内返还所有利润。
临时利润：这是我从某些资产中获利后暂时存放起来的钱，等待寻找新的投资机会。为了方便管理，可以使用不同的稳定币来区分，比如将永久收入存储为USDC，将临时收入存储为USDT，或者将所有永久收入转移到Fluid。
多元化是关键：上个周期我们都见证了一些稳定币的惊喜，因此多元化持有不同类型的稳定币（如USDC、USDT、sUSD，甚至一些基于实物资产的稳定币）非常重要。同时，将其分散在不同的收入平台上也可以降低风险。
其他建议
此外，每当我看到有人在投资超过 25 个协议时谈论“逢低买入”时，我都会笑。你需要对某个方向有真正的信念。否则，即使押注了一个项目，整体资产的增加也是微乎其微的。
我认为持有5-7个代币是最佳策略。当我选择一种代币时，我会全力以赴：积极参与其 Discord 或 Telegram 群组，关注协议、创始人和团队的最新动态，并收听所有相关的播客。
如果你持有超过 15 个代币，就很难深入研究每个项目。这也可能表明您对您的投资缺乏信心。
问问自己，你购买是因为害怕错过（FOMO）或被意见领袖（KOL）推荐，还是因为你做了彻底的研究并建立了自己的信念？协议是否有足够的进展和催化剂来继续吸引市场关注？
以AIXBT为例，它确实具有先发优势，但其市场渗透率和用户心智占有率远高于其他Alpha机器人。我真的很喜欢他们在内部开发大部分技术的方式，这使得竞争对手更难复制他们的作品并占领市场。
请记住，继续持有资产相当于每天再次购买它。
我的目标是让加密资产继续为我带来收入。我努力保持尽可能低的生活成本，而我的公司（The DeFi Edge）每月向我支付固定工资。因此，我不会轻易中断资产的复利增长。
我的目标是让加密资产继续为我带来收入。我保持较低的生活费用，并通过我的公司（The DeFi Edge）领取月薪，尽量不中断复利过程。