2月21日，最高人民的采购官和中国证券监管委员会共同举行了一次新闻发布会，“严格违反证券违反证券和犯罪，根据法律，以促进资本市场的健康和稳定的发展”。在会议上，中国证券监管委员会副主席李明发布了中国证券监管委员会的第一个指导案件，其中包括四起涉及金融欺诈，欺诈性发行等主要非法类型的案件，内部人士，内部人士交易和市场操纵。
同时，最高人民的生产者还在会议上发布了第55次指导案件，其中包括四起案件，包括“皮革行业有限公司，有限公司，Zhou Moumou等人欺诈性发行债券，以及主要的虚假案件Ma Mou发布的证明文件”。从最高人民生产者和中国证券监管委员会发布的指导案件来看，其中一半涉及金融欺诈和欺诈性发行。
据了解，最高人民的征收案件的指导案件专注于处理证券案件中的突出问题，阐明适用法律和指控证明的规则，并完善和标准化分层分类和处理规则。 CSRC发布了第一个行政执法指导案件，主要反映了“齿刺”，边缘和角落的严格语气，精确责任制的法治概念，“过度惩罚”以及严格有效的执法，从而通过案例。指导。
财务欺诈案件同比增长17％
“从近年来的行政罚款案件中，上市公司的财务欺诈的系统，隐藏和复杂的特征变得越来越突出。”中国证券监管委员会行政刑罚委员会办公室主任Yanchun表示，当前资本市场中的财务欺诈具有上述特征。
具体而言，首先是“完整的假帐户”，并且识别难度继续增加；其次，使用隐藏的分支机构，“壳牌公司”和第三方在没有经济物质的情况下建立交易，以法律形式掩盖非法目的，并继续隐瞒。增强;第三，主要股东和实际控制者的频繁“驱动”欺诈行为，近15％的财务欺诈伴随着诸如资本占领和非法担保等问题，以及对公司治理和内部控制系统的限制不足；第四，为了满足融资条件，维持上市状况或避免主要股东权益承诺的“空清算”的财务欺诈行为已经上升，并且经常发生从二级市场到主要市场的风险。
为了应对上述情况，CSRC近年来处理了许多具有“零容忍”态度的典型案例，并不断增强最关心，讨厌和“最难以忍受的”投资者，例如欺诈性发行，金融欺诈以及非法减少持股和市场操纵。打击并惩罚非法行为。
根据李明的说法，中国证券监管委员会去年处理了739例各种类型的案件，做出了592份罚款决定，并罚款153亿元人民币，是上一年的两倍以上。 Evergrande房地产金融欺诈案的罚款超过40亿元人民币，并与财政部结合了历史上的“最大”罚款，向Evergrande房地产案件的审计机构发出了4.41亿元人民币的审计机构。其中，调查并处理了135例非法信息披露案件，包括财务欺诈案件，并在2024年进行了处理，同比增长17％，在各种案件中排名第一； 42例因市场操纵而受到惩罚，罚款和没收约1.2亿元人民币，在各种案件中排名。该案的第一个罚款和没收。
扬昌说，就财务欺诈罚款的强度而言，行政处罚是对2024年的61起金融欺诈案件施加的，同比增长17％；平均罚款为1577万元人民币，同比增长12％；根据法定限制将7例罚款。 ，同比增长75％；对69名“董事，主管和高级管理人员”实施了市场禁令，同比增长9.5％。就财务欺诈的责任而言，有35例上市公司及其负责人员受到惩罚，主要股东和实际控制者也被承担责任，同比增长了近60％； 39个中介机构被判处行政处罚，已暂停了五个中介机构的业务，并不断加强赞助商，会计师事务所和其他机构的责任。
根据2022年至2024年的最高人民生产率的副检察官Ge Xiaoyan，全国各地的采购官员起诉了69起财务欺诈犯罪，例如欺诈性发行的证券，非法披露或未披露的重要信息，并违反了信托和信托和信托和信托和信托和信任和侵犯。损害上市公司的利益。最高人民的生产者已列出了31起主要案件，并提起了公共诉讼。全链问责制将对组织和直接欺诈的主要股东，实际控制者，董事，主管和高级管理人员负责，他们积极参与欺诈的公司和企业人员以及中间组织人员和第三方合作欺诈的人员。
准确的问责制并通过案件促进治理
从最高人民生产者和中国证券监管委员会发布的指导案件来看，其中一半涉及金融欺诈和欺诈性发行。据了解，CSRC首次发布了行政指导案件，主要反映出严格的“齿刺”，边缘和角落，精确的问责制，“过度惩罚”和严格有效的语气，以及通过案件法律促进治理执行方向。
例如，中国证券监管委员会发布的公司，刘穆莫（Liu Moumou）和其他公司的信息披露违反了，非法金融欺诈活动的发生涉及“丢失”的多个联系。一些相关人员是“主要罪犯”，决策和指挥，组织和实施财务欺诈，有些是“故意的”，但放手，而其他人则“疏忽”，并且疏忽履行其责任。主观恶意和客观行为存在差异。
在这方面，中国证券监管委员会将扮演主要股东，实际控制者，董事长，总经理和财务总监，他们根据相关人员的绩效与违反信息披露，违反信息披露，以及非法行为的参与和实施深度。诸如董事会秘书等“关键少数民族”被确定为直接负责的主管。尚未直接参与欺诈但未能履行职责的“董事，主管和高级管理人员”人员被确定为其他直接负责人，并且将分别给予相应的惩罚，这将严重惩罚“主要邪恶的主要邪恶””，并提出了一个责任梯度，反映了“等效惩罚”的基本原则。
最高人民的生产者发布的第55个指导案件涵盖了资本市场的关键领域和高档犯罪，重点介绍了处理证券案件中的突出问题，阐明了法律和指控的适用规则，以及完善和完善的规定标准化分层分类处理规则。
例如，在回应上市公司的隐藏财务欺诈方法以及无法获取真实财务数据的情况下，该案件的第220案清楚地指出，如果无法获得原始的生产和操作数据，则可以进行行政执法证据根据法律审查和使用，并使用科学的方法来恢复真实的生产和操作方案。
同时，强调所有涉及违反法规的当事方都应责任负责。该案件的第220案持有上市公司的董事长，高级管理人员和部门负责人，这些公司将经济欺诈犯罪犯下，使他们根据法律在整个链条中负责，从而造成了强烈的威慑。进一步根据法律根据其在犯罪中的地位和作用来阐明针对分类处理的具体规则。与财务欺诈合作和不执行其职责的中介组织人员将根据法律负责。该案件的第219案清楚地指出，起诉涉及该案的中介组织应符合主观和客观一致性的原则，确定欺诈性发行证券的犯罪根据法律。
为了回应非法和不规则行为（例如财务欺诈行为），在下一步中，CSRC将通过多个渠道（例如现场监督，现场检查，公众舆论监控，投诉和报告处理）来识别欺诈性线索，尤其是为了改善线索报告奖励系统，并有效地发挥了内部“举报者”的作用。 ”，密切关注可疑迹象，例如金融沐浴，绩效变化，异常的房屋变化等，提高发现非法和不规则法规的能力，优化调查过程，提高惩罚的效率，并不断巩固并连续巩固并连续稳固加强“严格”的气氛，同时我们将促进民事补偿和刑事镇压的进一步加强，并加强三维责任。
此外，李明还说，监管执法必须坚定地站在投资者职位上。我国家股市股票市场中的中小型投资者高达96％，其风险承受能力较弱，而且他们的自力更生能力相对不足。在此案中，它们是“无形的政党”。关于特定问题，例如在执法案件中的证据接受，法律申请和法律利益的平衡，在根据法律的行政前提下，中国证券监管委员会从保护投资者的角度来看，不仅会使投资者的角度更多“技术判断”，但也做出“价值判断”。