（本文的作者是高级财务人员Yang Jun）

1。DalangTaosha：在哪里可以资助销售机构去

自2020年10月1日实施“严格基金销售的新法规”以来，“公开促进证券投资基金的监督和管理机构的监督和管理法规”，基金销售行业已开始了风暴的过程。

目前，整个市场中的独立基金销售机构的数量已从2020年初的122下降到94个。根据2024年上半年的数据，在前100名基金销售机构中有21个独立基金销售机构，以及前三名基金，Tiantian Fund和Teng'an Fund的持有量表占21家公司的70％。 “ Matthew效应”“显而易见。相应地，有大量未知的小型销售机构。目前，仅一组Qike应用的年度维护成本处于100万元的水平，更不用说提及“减少费用浪潮”和依从性上升的成本已成为一个问题，利润模型陷入了危险。

优胜品的生存符合行业发展定律。对于小型基金销售机构，如果他们仍然想留在纸牌桌上，那么即将进行转型。

2。模型转换：从“切割韭菜”到“种植水果”

基金销售机构在从投资业务到普通百姓的口袋的金融产品价值链中起着关键作用。但是，传统的以销售为中心的卖方模式面临着前所未有的挑战。该模型以短期规模来评判英雄，通常是以牺牲客户体验为代价的，这会损害投资者的信任和市场的健康发展。

在C-End上，通常会上演“将梳子出售给和尚”的荒谬情节。基金销售业务只是一个简单的产品推广，而不是真正的财富管理。对于B面，由于机构客户的专业素养，它们对销售内容服务的敏感不是很敏感，而是对低价值的链接高度敏感或资源，例如价格，运营效率，高级服务，产品配额等基金销售机构已逐渐成为B端客户运营服务机构。

面对卖方模型的各种弊端，它强调，以客户为中心的买家投资咨询模型被视为对行业转型的希望。但是，从“切割韭菜”到“种植水果”，从“赚钱”到“赚钱”并不容易。从实际的结果来看，买方的投资咨询模型尚未实现大规模发展，瓶颈仍然是概念和能力的限制。一些公司正在大喊“买方转型”，但前线人员在销售评估中仍然无法做出“指挥棒”的压力，而转型被卡在口号中。即使该概念是正确的，在能力方面仍有很少的专业投资顾问满足要求。他们不仅必须放弃依靠规模来快速赚钱的冲动，而且还具有足够的专业能力来实现理性分配，并且还具有为客户提供有价值的内容的能力。传统一线销售管理人员很难将直接升级到合格的投资。古。

3. DeepSeek出现了：行业规则可以重写吗？

目前，诸如DeepSeek和Chatgpt之类的人工智能技术已成为市场热点。这些AI技术可以改写行业的业务模式吗？头部机制已经迅速响应，并且已经参加了比赛。

我最近还经常使用DeepSeek，并且经验超出了预期。预计AI将很快为几个关键的销售链接带来更改。

首先是探索客户需求。 AI可以促进财富管理行业从“货架型”产品推广升级到“咨询型”咨询服务。该模型的核心在于准确的KYC（客户洞察力）。目前，国内财富管理通常依靠标准化问卷来评估客户的风险偏好，并且由于机械问题和单一情况而经常会扭曲结果。通过动态的互动和启发式问卷（例如模拟实际投资方案的逐步问题和反馈校准），AI可以更准确地探索客户的真正风险承受能力和长期财富目标。以全面委托投资服务为例，AI可以通过自然语言对话实时替换传统的标准化问卷，并分析客户的基本需求，从而使客户的肖像更加三维和更富裕。

当AI成为一名全科医生时，可以将人类投资顾问升级到专业诊所，以解决客户更深入，更个性化的需求，并且客户可能会获得更全面的财富诊断和治疗计划。

第二个是投资者教育和陪伴服务。使用AI工具，基金公司和销售机构可以通过建立为金融产品建立本地知识库来更有效地引入财务背景知识，产品和配置概念，投资产品的运营详细信息等。同时，可以根据客户的意识进行个性化沟通。这不仅可以提高投资者教育的有效性，而且还可以提高销售人员，客户服务和投资顾问的效率，并提供高价值的陪伴服务和情感价值输出。现在，AI给出的答案取决于它从知识库中学到了什么。如果您从产品销售材料中学习，那么给出的大多数答案仍在考虑产品销售。但是之后，如果输入科学配置概念，AI将具有巨大的潜力。

当AI可以成为有问题和答案的有效助手时，更多的长尾客户将意识到他们对投资咨询服务的需求，并且投资咨询服务的价值将更深入地植根于人们的心中。

第三个是智能投资分配。 AI可以根据客户的风险偏好，投资目标和历史行为数据提供个性化的投资建议和定制基金产品分配。在最新技术下，AI可以准确了解客户需求并结合足够的市场数据，以提供相对符合客户需求的投资建议。但是，如果要最终生产和使用这项技术，仍然需要仔细证明它，就像“智能驾驶”技术需要进行大量压力测试之前，才能广泛使用。毕竟，一方面，AI具有幻觉，即使他不知道确切的答案，他也会误认为他认为正确的答案。这样的投资错误可能会带来严重的后果。其次，AI模型对表达问题的方式敏感，并且答案是随机的。如果同一投资者在不同时间使用不同的问题或提出相同的问题，他可能会得到不同的答案。

在财富管理行业中，未来本质上是思想和能力的竞争。

如果销售机构的概念是保守的，并且仍然依赖“货架销售”，则不可避免地会陷入均匀的内部流通 - 产品销售率越来越低，并且由于信息过载，客户变得越来越困惑，最终导致“最终导致”他们出售频道的越多，他们损失的次数就越多。

幸运的是，对于已经下定决心转变为买家模型的机构，诸如DeepSeek之类的新型AI技术有望加速投资咨询业务中基于规模的能力的建设。一方面，作为一种授权工具，AI极大地提高了高效率和低成本的基本从业者水平。另一方面，DeepSeek的广泛传播等同于为整个人民提供有效的AI普及并在人民和AI之间建立自然信任。

AI的新时代已经到来。

对于基金销售机构来说，这是一个凌晨，打破了僵局吗？还是最后的鼓？

答案是关于信任和生存的。