Huang Renxun表示，Blackwell的需求令人惊叹
NVIDIA在2025财政年度的第四季度的收入超出了393.1亿美元的预期，同比增长78％；净利润为220.91亿美元，同比增长80％。布莱克韦尔的收入为110亿美元。 Huang Renxun说，对Blackwell的需求是惊人的。 NVIDIA最大的收入来源数据中心部门目前的销售额为356亿美元，超出了市场期望。首席财务官Colette Cres表示：大型云服务提供商主导了Blackwell的销售，约占公司数据中心收入的50％。 NVIDIA的数据中心业务报告了Blackwell的销售以及上一代Hopper AI芯片的销售，该芯片现在占公司总销售额的91％，高于过去两年，总体而言，数据中心的收入在过去两年中增长了约10倍。同时，NVIDIA 2026财年第一季度的收入预测为430亿美元，高于预期。
DBS银行Deng Zhijian：NVIDIA的财务报告连续三天下降，然后宣布，下降了10％。 NVIDIA的财务报告实际上非常好，而增长放缓是该行业快速发展后的正常现象。在2025财政年度，NVIDIA的收入为1304.9亿美元，同比增长114％，净利润为728.8亿美元，同比增长145％。全球半导体销售去年达到了611亿美元的创纪录，同比增长16％，今年可能会减慢至12.5％。如果截至去年计算的，过去五年中，全球半导体销售的年增长率为8.2％，远高于流行病的五年中的4.2％，2000 Kewang股票的年率为2000 Kewang Stock Market。这是由于5G和数据中心的快速发展和广泛使用，这使AI得以取得巨大的突破，从而驱动了半导体需求。预计全球技术总收入将在2032年超过11万亿元人民币，年增长率高达10％。由于股票价格短期下降和需求增长速度，投资者不应对长期技术需求进行错误判断。
朱杜证券投资顾问Chen Zhaoling：NVIDIA的财务报告可能会影响其相关工业连锁目标的绩效。在中期，对AI计算能力的需求继续增加。
②Google的股价在2月下降了15％，广告需求Rekinds有利的平台宣布AI编程助理在全球范围内免费
Google的股价本月下跌超过15％。最新数据显示，Google的总裁兼首席投资官Ruth Porat在2月21日执行了一系列股票交易，总计约325万美元，涉及Google的C级资本股票，交易价格从181.65美元到每股186.80美元不等。交易完成后，Porat仍然直接持有1449,286级C级资本股票。根据InvestingPro分析，Google的当前PEG比率为0.57，显示出较高的投资价值。分析师通常保持强劲的买入评级，目标价为240美元。 Google C过夜关闭了1.51％，$ 174.70。此外，Google DeepMind宣布在年度前夕启动免费版的AI编程工具Gemini Code Assist，每月提供180k代码完成，支持公共领域中的所有编程语言，以及128K标记的窗口。
邓希安（Deng Zhijian）：销售高管的比例可能不到其股份的3％，这并不是他们对公司的发展并不乐观。 Google去年回购了高达285亿美元的股票，平均价格为每股136美元。在本月初，股价破损了207美元的历史高价。无论是利润和解还是减少持股，这都是一个绝佳的机会，与业务发展无关。根据2024年的业务，同比增长为14％，搜索引擎业务占57％，同比增长为13％；云业务占12％，但增长率高达30％。第二大广告收入占20％，但增长率仅为6％。显然，增长点在于云服务。但是对云服务的主要需求来自消费者的需求。 WPP的最新报告是世界上最大的广告集团，显示全球广告行业的收入超过2024年的1万亿美元，增长了9.5％，预计明年将增长7.7％。尽管Google在广告收入中排名第二，但Google的优势在于其世界上最强大的大数据和ADAD AI，并且还通过其广告业务吸引了全球零售公司和消费者。因此，随着整体合作，Google的业务发展仍然有望增长。
Guodu Securities的投资顾问Chen Zhaoling：DeepSeek开源大大增加了对云服务的需求，阿里巴巴等主要制造商继续增加资本支出，并且数据中心等相关部门将继续受益。
saiftse的第四季度收入不符合预期，股票后价格下跌超过5％
Saifro在今天上午的市场后发布的财务报告显示，该公司2025财年的第四季度收入为99.9亿美元，低于预期的100.4亿美元，净利润为17.0亿美元，调整后的每股收益为2.78美元，均高于预期。 Safty认购和支持收入为94.5亿美元，服务收入为23.3亿美元，销售额为21.3亿美元，均低于预期。 Safty预计在2026财年第一季度的收入为97.1亿至97.6亿，而分析师预计99.1亿美元。宣布财务报告后，萨夫特（Saiftse）的股价下跌了5％以上。此外，Saft-Shi最近与Google达成了数十亿美元的合作协议，以加深AI和云计算的集成。
Deng Zhijian：从AI的发展和全球公司技术支出的增长中受益，Saifer在2025财年的收入同比增长8.7％，这符合预期；利润增加了50％，高于预期。虽然预计收入在今年下半年将增长9.5％，但收入增长可能会减缓至17％。主要是因为Safty刚刚与Google签署了一项云计算合作协议，并且将在未来七年内向Google投资至少25亿美元，以共同创建AI产品。 Saifer主要为各种行业定制企业管理软件，因此它拥有世界上最大的业务和企业管理数据。通过Saift和Google在AI中拥有的高级技术拥有的各种行业的数据，将来可能会出现针对单个行业或企业定制的更多AI系统和软件，将来会出现，加速AI的第二阶段并进入实际的生活和工作。股票价格可能不会在短期内刺激，因为成本将增加，利润增长可能不会立即增加，但是预计它将继续在SaaS行业中保持领先地位。
朱杜证券投资顾问Chen Zhaoling：AI开发加速了国内信息创新行业的技术进步。考虑到预计今年的政策支持将继续实施，该行业可能会引入“戴维斯双击”。
④在超级机油提交财务报告后，它在一夜之间上涨了12％以上，第二季度的净销售额增长了54％
一夜之间，超级微型计算机的股价上涨了12.23％，本月的增长超过了79％。该公司此前截至2024年12月的2025财政年度第二季度发布了初步财务数据。在此期间，净销售额将在56亿美元至57亿美元之间，中位范围同比增长54％；净利润为3.21亿美元，同比增长8.45％； GAAP每股收益将在同比的0.5-0.52介于0.5-0.52之间。该公司降低了2025财政年度的指导，但预计2026财政年度的收入将达到400亿美元，远高于该市场对290亿美元的预期，预计未来几年的年增长率将超过60％。鉴于公司的历史增长率，这项400亿美元的目标可能太保守了。高盛（Goldman Sachs）在2025/26/27财政年度提高了对超级机械计算机的每股收益预测，以反映该公司在2026/27财年持续增长超过60％以上的积极前景。
Deng Zhijian：Supermicro计算机自今年年初以来是技术库存的黑马。它同比增长了近68％。尽管它一直在调查财务欺诈行为，但它终于发布了一份延迟的财务报告，以减轻出现的风险。该公司在上一季度的收入同比增长55％，其利润同比增长8％。由于风险事件尚未完全结束，因此股票价格的反弹可能是由于投机者的追求而造成的，建议稳定的投资者必须保持谨慎。
朱杜证券投资顾问Chen Zhaoling：中国和美国的AI技术之间的差距大大缩小。与美国股票市场的估值较高相比，多年来一直在上升，中国的技术资产可能更具成本效益。
⑤Starbucks股价创下了创纪录的纪录！有兴趣在中国的业务中出售股权吗？
尽管星巴克的股价在一夜之间下跌，但自今年年初以来一直在新高点，累计增长24.51％。此外，据报道，KKR，FountainVest Partners和PAG等私募股权公司有兴趣在星巴克的中国业务中获得股权。此外，包括中国资源集团和梅图恩在内的中国公司也被认为是潜在的买家。星巴克全球发言人拒绝确认市场谣言。
邓吉安（Deng Zhijian）：推动星巴克股价上涨的因素可能不是财务报告。由于上一季度的财务报告中收入略有0.3％，因此利润下降了24％。主要的驱动因素来自对公司管理的信心。星巴克计划增加收入并减少支出。在上一季度，全球商店增加了377个，每月1％，同比增长5％。但同时，使用技术来提高订购效率并将人力资源降低30％。从长远来看，星巴克的全球市场份额仍然领先，预计将提高利润率。
朱杜证券投资顾问Chen Zhaoling：随着时间窗口的临近，投资者可能更关心与消费相关的政策以提高期望。当市场在不久的将来转换时，您可以关注消费部门的投资机会。