山东太阳能展览一直被视为国内分布光伏行业的“晴雨表”。它既是“冷”和“热”，这是访问今年展览后第一名财务记者的直觉感觉。

与去年从山东太阳能展览展位到山东太阳能展览会的人群相比，第一名的财务记者认为，当该行业面临周期性调整的那一刻，参展商和游客的数量与往年相比有所下降。

但是，在与展位的一线销售人员和代理商的对话中，第一名财务记者认为，最近引入的“新光伏政策”已将新变量注入了照片存储行业。 “ 430”和“ 531”节点催生了对安装的“热”需求。在今年在吉南的展览网站上，公司甚至提出了“新的光伏政策·新财富创造机会”之类的口号。

“新的光伏政策”打扰了需求方

“目前，急于安装'430'和'531'非常受欢迎！市场供不应求，即使有钱，代理商也无法购买商品。”来自众多国内一线组成公司的代理商向展位上的第一份财务记者报告了我手中有几个订单，所有这些都是在新年之前支付的，但是几个月过去了，一些商品（光伏模块产品）尚未发送。在强大的政策市场下，购买零部件的市场需求非常强大，但工厂的生产能力仅此而已，现在甚至有“价格越高”的市场现象。

“今天，该公司的TopCon零部件价格为0.66元/瓦。目前，材料和玻璃的价格上涨了，一切都在增加。”国内二线电池模块公司的展位销售员张·凯南（Zhang Kainan）告诉第一家财务记者，现在该组件尚未库存，并且需要一到两周的时间才能排队等待。

值得介绍的是，在2025年上半年，中国分布式光伏行业迎来了两个关键的政策节点 - 4月30日（430）和5月31日（531）。这两个时间点对应于政策实施的分界点和面向市场的全面进入市场的起点。

4月30日是实施新旧政策的分区，主要调整工业和商业分布式光伏项目的网格访问方法和电网电价。为了锁定原始补贴或电价政策股息，企业在4月30日之前完成了文件，并尽快连接到网格，这也引发了现有项目的安装浪潮。

5月31日是启动增量项目的节点。原则上，新投入分布式光伏项目的所有电力都将进入交易的电力市场，并且将通过竞标形成电价，并建立“新的能源可持续发展价格和解机制”，并且将不再享受国家补贴。

“无论是哪种组件产品模型，都应该处于排队货运的状态（依次接受订单和货物），甚至还有一个很难找到的热市场。”据朗迪绿色能源（Longi Green Energy）（601012.SH）的总裁Niu Yanyan称，各种制造商的仓库库存水平在新年之前非常低。在颁布了2月中旬（新年之后），所有制造商都处于成品，材料和员工的短缺状态。受市场供求关系和紧急安装的影响，光伏模块的价格基本上以两到三天的价格反弹。

如何在“ 531”之后获得价格

一些市场观点认为，近期光伏行业的回收主要是由于分布式和新能源的全部进入的政策时间节点所带来的急需安装需求所驱动。急需安装节点后，市场需求性能仍可能像悬崖一样下降。

“该公司目前在Jiaxing Factory和Xixian New District Factory的BC生产线都已满。”说到未来的市场预测，Niu Yanyan告诉第一位财务记者，如果光伏模块的市场价格将来会稍有纠正，则可以预计它将逐渐在7月以后降低。

“从长远来看，市场供求关系不会改变太大。” Niu Yanyan在接受媒体采访时说，在今年6月之后，市场价格不会经历“悬崖一样”下降。 “在2025年，（各种制造商的运营）变得更加理性。这次，在政策的“东风”之后，即使市场供求矛盾仍然存在，光伏公司也会采用更好的业务战略和调整方法。”

郭金证券（Gujin Securities）分析了企业对“追求利润”的业务需求是价格上涨的核心驱动力，而急于安装只是“催化剂”。该机构预测，终端需求不会在今年下半年下降“悬崖一样”，该行业的繁荣将显示出主要的上升趋势。

Infolink Consulting是一家行业信息机构，还根据其最新研究报告中的新光伏政策分析了Rush装置的现象。该机构认为，由于国内政策的影响，该市场在追求政策窗口时急于安装，尤其是分布式市场的积极影响，并且从3月至4月开始，拔出商品的实力也大大提高，制造商的订单接受率也大大增加了。

“在行业自律行为的持续影响下，制造商的生产时间表从1月到3月。在早期库存抛售之后，海外停滞的库存相对较大。在此阶段，部分流行的新型号部分短缺。”该机构补充说，海外市场的需求增长以及国内工业的自律减少和对生产的控制是影响组件价格在这一轮“ 531”急于安装后是否可以保持稳定的主要因素。

在市场需求方面，中国光伏行业协会荣誉主席王·波瓦（Wang Bohua）上周在“ 2024年2024年开发审查和2025年状况前景研讨会上的研讨会上”公开表示，2025年，由于跨度电力的衡量标准的分布，以及针对新能量的范围，在2025年的影响，跨度电力的分布，是针对新能量的范围，并在跨度的电力上进行了差异，该测量值是针对新能的，并且是针对新的电力的价格。省份，该行业具有一定的等待观点，这增加了2025年安装期望的不确定性。

关于中国市场，Wang Bohua说，主要行业政策的引入带来了市场不确定性，但市场增长的基本面仍然有很大的支持。 “年度新的安装容量将保持较高，预计将约为215GW至255GW。”

（根据受访者的要求，张卡玛（Zhang Kaima）在文章中是一个化名）