Bitget和MEXC成为年度衍生品和现货市场表现最好的交易所。

作者：TI 研究部

2024年是风风雨雨的一年。过去一年，年初BTC现货ETF获批带来的希望之火并没有想象中那么明亮，市场在短暂上涨后迅速反弹。二季度、三季度，整个市场进入盘整阶段，各交易所也在休养生息。转折点出现在九月。美联储降息和特朗普上任预期的双重利好，为市场注入新动力，拉开了牛市的序幕。 Meme 热潮和 AI Agent 叙事的兴起彻底点燃了加密货币交易者的热情。作为加密货币行业最关键的组成部分之一，交易量和市场份额的变化反映了市场结构的演变和参与者情绪的变化。

TokenInsight 作为加密货币行业的评级和研究公司，我们一直在跟踪货币和交易数据。在这份报告中，我们总结了今年交易所行业的数据表现，选出了十大中心化交易所和去中心化交易所。我们希望通过数据的变化来了解今年的变化。以及交易所行业的竞争。

以下数据是TokenInsight评选出的前十名交易所的汇总。本报告不包含所有交易所的总交易量数据，原因如下：

2024年Top 10交易所年交易额为76.88万亿美元，同比增长近一倍

2024年第一季度，受比特币现货ETF获批影响，低迷的市场略有复苏，推动BTC价格在3月底突破7万美元大关。与此同时，市场日交易量也反弹至超过2000亿美元。

然而，4月份的比特币减半事件并没有延续BTC价格的上涨趋势。 Q2、Q3市场整体表现平平，BTC价格停滞不前，持续在5万美元至6万美元之间波动；市场每日交易量维持在1000亿美元至2000亿美元区间。

第四季度，加密市场的牛市终于回归。美联储降息和11月美国大选共同拉开了牛市的序幕。随后，Meme热潮和AI代理叙事助推了这场狂欢，进一步点燃了市场的交易热情。市场日总交易量在12月21日达到峰值，接近7000亿美元； BTC价格也突破10万大关，创下新高，最高达到106,074.11美元。

现货衍生品累计市场份额排名前三的交易所：Binance、OKX、Bybit

从全年累计交易量来看，币安以38.6%的累计现货和衍生品交易份额继续占据市场第一，其在现货和衍生品市场的独立交易份额也排名第一。

OKX和Bybit位列第二和第三，累计市场份额分别为13.5%和12.8%。其中，就现货市场份额而言，Bybit超越OKX，以11.5%的现货交易份额排名第二。在衍生品方面，Bitget正逐渐接近第一梯队，占据衍生品市场约11.6%的份额。

币安市场份额仍然领先； MEXC涨幅最大，超过9%

2024年，币安的市场份额从年初的42.2%下降到32.7%，但仍然领先市场上的其他交易所。

在整个加密货币交易市场格局的变化中，Bitget、BitMart、MEXC和Gate的市场份额均有所增加。其中，MEXC涨幅最大，较年初上涨约9%。 Bitget和BitMart的业绩虽然不如MEXC，但市场份额也增长了5%以上。

大部分中心化交易所现货交易量均有所增长，其中Bybit增幅最大，达8.5%。

2024年，大多数中心化交易所的现货交易量将出现显着增长。第四季度的牛市激发了贸易商对现货价格的热情。这种积极情绪在 AI Agent 和 DeSci 等热门新兴曲目中尤为明显。投资者热衷于抓住牛市下一个100倍甚至1000倍的机会，积极投资现货股票，大量购买早期潜力项目代币。

排名前十的中心化交易所中，Bybit在第四季度新增现货资产超过50个，其现货交易量同比增幅最大，达到8.5%。同时，作为领先的中心化交易所，币安也实施了活跃的现货策略，并于第四季度推出了Binance Alpha。

其他交易所中，BingX、BitMart、Bitget对衍生品交易的依赖程度仍然较高，其衍生品交易量占总交易量的90%以上。相反，KuCoin和Gate继续在现场发力，并保持着可观的市场份额。

币安在现货市场仍保持主导地位； Bitget现货份额增长8.06%，成最大赢家

2024 年，现货总交易量增长 111.42%，是 2023 年的两倍多。币安上半年表现强劲，占领了一半以上的现货市场。然而，在第四季度的牛市中，其现货市场份额出现波动，但仍以43%的份额保持着主导地位。

Bitget在第四季度的牛市中表现最好，现货份额同比增长8.06%。其他交易所中，MEXC和Bybit的市场份额也略有增长。相反，BingX的现货市场份额则大幅下滑，同比下降3.19%。这种情况很可能受到下半年发生的黑客事件的影响。

币安继续引领衍生品市场； MEXC衍生品份额增幅最大，达到10.4%

2024年，衍生品交易总量激增132.35%。尽管币安的衍生品市场份额有所下降，但仍以 33% 的份额遥遥领先于其他交易所。

MEXC 和 BitMart 的衍生品市场份额均出现显着增长。与2023年相比，MEXC的衍生品市场份额增长了10.4%，增幅最大。 BitMart份额增长9%，市场份额逐渐逼近OKX。

在其他交易所中，Bybit的表现相对稳定，份额没有明显变化。相反，BingX的衍生品市场份额下降了6.01%，明显落后于其他中心化交易所。

排名前十的DEX年交易额达2万亿美元； Hyperliquid超越Uniswap成为DEX领导者

随着年底 Pump.fun 引领的 Meme 热潮，SOL 价格飙升，Solana 生态成为 2024 年除了以太坊之外最受关注的 Layer 1。作为 Solana 生态中的领先交易所，Raydium 的市场份额增长了 10.26%。但相反，逆戟鲸的表现却令人失望。在生态环境良好的前提下，其市场份额下降了4%左右。

2024年11月上旬，随着Hyperliquid发币的消息传出，Hyperliquid成为牛市中最受关注的新黑马DEX。 12月日均交易量超越Raydium和老大哥Uniswap，跃居DEX第一。年末市场份额达到30.87%，较年初增长27.86%。

相比之下，老牌传统DEX：Uniswap和Pancakeswap在2024年的表现并不理想。 Uniswap 的市场份额被 Raydium 和 Hyperliquid 蚕食，跌至 21.85%，从第一名下滑。 Pancakeswap的份额下降了约8.9%，被挤压至3.39%。

截至2024年底，DEX交易量占比大幅提升，占市场总交易量2.98%

2024年Q1加密市场总交易额约为19万亿美元，DEX占比约2%。随着市场逐渐进入盘整阶段，未来两个季度市场交易量有所下降。但数据显示，交易者正在逐渐转向DEX。

四季度，随着牛市回归，市场交易量大幅回升，几乎是年初的一倍。市场总交易量的增长主要由链上叙事推动，包括 Solana 上的 memecoin 热潮、AI 驱动生态系统的崛起以及 Hyperliquid 的强劲表现。这些因素结合起来，将 DEX 份额推至近 3%。交易者在这次牛市中越来越倾向于DEX，并更加积极地寻找链上高潜力的投资机会。

截至2024年底，Hyperliquid交易量达到120亿美元，总锁仓价值超过30亿美元

Hyperliquid成为2024年第四季度DEX的最大赢家。受上半年整体市场交易情绪影响，Hyperliquid Q1至Q3日均交易量在20亿美元至30亿美元区间波动。第四季度，Hyperliquid交易量大幅增长，中期突破历史新高，年末交易额达到120亿美元。

与此同时，Hyperliquid的生态系统也在稳步扩张，其生态系统中出现了大量不同领域的新兴项目。其中包括 DeFi 基础设施、代币发行平台、AI 交易机器人等。截至 2024 年 12 月 31 日，Hyperliquid 的总锁定价值已超过 20 亿美元。

多数中心化交易平台币在第四季度表现良好，其中BGB表现最好。

2024年Q4，BGB表现出色。 12月28日，其价格较年初飙升1308%，远超比特币等中心化交易平台币。 GT紧随其后，年末增幅达213%，排名第二。在其他平台币中，BNB和LEO的价格回报也优于比特币。其中，BNB市值在所有加密货币中排名第五，是目前市值最高的交易平台币。

相比之下，OKB的表现则较弱。 2024年底，其价格较年初下跌9%。

大多数新兴DEX平台币的表现优于老DEX平台币； AERO涨幅最高，超过2000%

2023年第四季度，大多数新兴DEX平台币的表现明显优于传统和成熟的DEX平台币。以Solana链上的RAY和Sui链上的CETUS为例，其价格涨幅已超过UNI、CAKE、CRV等传统DEX平台币的涨幅。而HYPE上线短短一个月，价格就飙升了300%。 AERO和THE的回报更是惊人。 THE上涨500%，AERO价格暴涨超2000%。

相比之下，UNI、CAKE等老牌DEX平台币表现不佳，性价比落后于比特币。