Circle 正在构建一个以 USDC 为中心的开放技术平台，以实现金融服务类似的网络效应和效用。
作词：圆
编译：威尔·阿旺
2024年我们已经看到了足够多的案例和共识，确立了稳定币作为“杀手级”应用的地位。 Stripe甚至用真金白银收购了稳定币服务商Bridge，创下了行业最高收购交易金额。随着本届美国政府监管释放明确信号，2025年必将成为稳定币市场的大年。多个稳定币发行主体、各类稳定币的发行、稳定币应用场景的不断丰富将层出不穷。
金融科技公司 Circle 作为符合 USDC 的稳定币发行者，是当今世界上最成功的项目之一。 Circle作为Pre-IPO项目，走的是传统资本市场的路线。那么如何给传统金融一个叙事，如何拓展传统金融的应用场景，是摆在每一个稳定币发行方、每一个声称要实现大众化的公司面前的问题。项目方需要学习、借鉴。
叙事的建立和丰富应用场景的拓展促成了Circle USDC的成功。因此，我们整理了Circle最近发布的2025年USDC经济状况，共同学习。
全文18000字，欣赏如下：
1. Jeremy Allaire 的执行摘要
过去的一年，USDC 在经济增长和应用成熟度方面取得了重大进展。在全球范围内，随着越来越多的个人和企业意识到区块链网络上数字美元的力量，这一趋势正在增强。开发者不断发现他们可以利用 USDC 和 Circle 的技术来构建应用平台，使全球商业和金融更加高效、更快和普惠。
我们看一下2024年USDC的具体数据：
USDC 是一种以美元为基础的稳定币。除了美元在贸易、支付和全球金融领域的卓越地位之外，预计还有三个因素将加速 USDC 的采用和使用。这与技术历史的演变方式相同，拨号互联网和基本浏览器演变成宽带和移动网络，然后搜索和电子商务将世界上所有的知识和可销售商品带到了数十亿人的指尖。提示。
基于以上因素，加上价值互联网的开放网络和超高速吞吐量，Circle稳定币网络可以实现近乎即时的全球价值分配。例如，这就像存储和移动视频：在 2002 年，传输视频文件是一件痛苦的事情。二十年后，人们每天观看视频的时间超过 10 亿小时。
USDC经济的增长反映了金融开放的更大趋势、技术进步和API普及驱动的未来。在这个未来，即时、低成本的支付成为人们的期望。最近的研究证实了这一点，65% 的支付行业高管认识到需要扩展即时支付基础设施。但传统支付的发展相对滞后。 USDC 预计将帮助快速发展的支付格局充分发挥潜力，特别是在从现金支付迅速转向非现金支付的新兴市场。
Circle 的互联网规模、企业级质量和合规性不仅仅是明智的商业策略，也是一个蓬勃发展的平台的必要要求。十多年前，Circle 着手建立一家公司，利用区块链的最佳属性——高速、低成本、包容性和可编程性——从根本上利用互联网基础设施重建全球价值交换。正如本报告所示，Circle 正在履行其通过无摩擦的价值交换促进全球经济繁荣的使命。
Circle 对未来比以往任何时候都更加乐观——不仅对 Circle，而且对整个 USDC 生态系统中的每个人。 Jeremy Allaire，Circle 联合创始人兼首席执行官
2. 关于 Circle 和 USDC2.1 Circle 稳定币网络
全球对 USDC 的兴趣自下而上增长，越来越多的公司和个人意识到稳定币和区块链网络可以解决全球支付的长期问题。这些问题主要源于当今商业仍然依赖的传统支付方式。 SWIFT 和 ACH 分别成立于 1977 年和 1972 年，这只是构成当今分散的全球支付格局的众多轨道中的两个。最近的发展，例如欧元区的 SEPA 和几个主要市场的国家即时支付系统，仍然缺乏全球互操作性和规模经济。
这些缺点导致高昂的交易成本、延误和其他障碍，同时加剧了那些无法进入全球银行系统的人的金融普惠问题。总体而言，这些摩擦给全球商业活动带来了相当大的税收负担。我们迫切需要一个便捷互联、安全可靠、向所有人开放的全球金融流动新标准，以解决这些痛点并释放巨大机遇。这一愿景正在以 Circle 稳定币网络的形式成为现实。
Circle与全球领先的银行、支付服务商等机构携手合作，通过以全球最大受监管稳定币USDC为核心的稳定币网络，将所有参与者连接到一个全面的、基于互联网的结算系统。 USDC可以利用区块链网络的创新来弥补和加强全球银行和金融体系。自 2018 年推出以来，Circle 已实现法定货币和支持区块链之间超过 8500 亿美元的双向流动。该稳定币网络使银行、支付提供商、企业和消费者能够利用 USDC 以极低的交易成本和全球可访问性进行实时全球结算。
自 SWIFT 和 ACH 出现以来的半个世纪里，全球通信发生了根本性变革，使世界各地的人们能够即时相互联系。数十亿人可以在乘坐地铁时手持手机观看好莱坞电影，以几乎零成本即时获取所有人类知识，并能够购买或销售来自世界各个角落的几乎任何产品。 Circle正在构建基于稳定币的价值互联网络，为全球金融提供网络升级。正如本报告所述，这种转变正在进行中，Circle 预计在 2025 年及以后加速取得进展。
2.2 USDC既是货币也是平台
USDC 是一种能够在多个区块链网络上传输的数字美元，与传统形式的货币相比，在成本、速度和覆盖范围方面具有显着优势。 USDC可以体现货币的三个基本功能：作为数字价值存储（A Digital Store of Value）、记账单位（Unit of Account）和交换媒介（Medium of Exchange）。
USDC 数字美元是加载到互联网上的法定货币的代币化版本，允许个人和企业以与我们今天传输互联网数据相同的效率和规模移动、消费、储蓄和存储价值。全球研究表明，使用跨境汇款发送 200 美元的成本可能超过发送金额的 6%（并且还在增长），而且这些支付速度也变得越来越慢。 USDC 可以以不到一分钱的成本实现近乎即时的美元转账。
同时，USDC是理想的数字货币基础设施，可以在全球范围内作为价值存储、进行支付（特别是跨境支付）、促进数字资产市场活动。 USDC 不仅让资金流动更快、更好、更便宜，还开启了新的金融机会和应用。
USDC作为传统金融与区块链之间的桥梁，任何时候都需要与银行系统紧密结合。 Circle 与包括多家全球系统重要性银行 (G-SIB) 在内的领先银行合作，确保 USDC 能够以 1:1 的比例兑换为美元。这些合作伙伴银行战略性地分布在世界各地，使得 USDC 具有成本效益，并且可以在高需求的市场中使用。
今年，Circle 开始在一些国家通过国家支付系统以及当地货币提供 USDC。 Circle 预计，随着它追求更多的银行集成，这种本地可用性将变得更加广泛。 USDC 还被世界领先的卡组织和支付网络接受为主要结算货币，支持其作为交换媒介的使用。
USDC之所以如此强大，是因为它既是数字美元，又是一个平台。该平台正在消除转移资金和在区块链上构建新应用程序的技术障碍，这两个因素此前阻碍了采用速度。随着时间的推移，该平台将把区块链的复杂性推到后台，使使用和构建 USDC 变得更加容易，为大规模采用铺平道路。
2.3 Circle 管理 USDC 的合规原则
Circle 管理 USDC 的基本原则： 1）安全性：USDC 是代币化的美元，而不是代币化的银行存款； 2）透明度：储备资产充分公开并由第三方担保； 3）流动性：可在全球范围内全天候以1：1的比例兑换成美元； 4) 稳健性：全面的风险管理和世界一流的金融合作伙伴。
Circle 是 USDC 的唯一发行人。作为发行人，Circle 围绕其 USDC 储备建立了稳健审慎的风险管理和透明度标准，以对其 1:1 的可赎回性建立最高水平的信心。 USDC 始终由存放在受监管金融体系内的现金和等价物充分储备，其中约 90% 是短期美国国债和隔夜回购协议 (Repos)。美国国债由贝莱德通过 Circle Reserve Fund 管理，该基金受美国证券交易委员会 (SEC) 监管，该基金每天披露其持有量。 USDC 储备的其余部分（10%）以现金形式持有，以提供即时流动性，其中约 90% 的现金也以 G-SIB 形式持有。
每周，Circle 还会在 Circle.com 的透明度页面上披露储备持有量、铸币和赎回信息。每个月都会发布 USDC 和 EURC 储备报告，独立审计师德勤会对这些报告发表意见。 Circle 在美国和其他全球司法管辖区受到监管，包括维护客户身份 (KYC)、反洗钱 (AML)、制裁、隐私、监管报告和其他风险管理计划，同时进行区块链监控和筛查，以防止儿童剥削、受制裁地址、恐怖主义融资和其他非法活动。
USDC 在欧洲也享有这种法律和监管的明确性，Circle 成为首家遵守 MiCA 规则的全球主要稳定币发行机构——EURC 欧元稳定币，完全由 Circle 在法国受监管的电子货币机构发行，且储备符合监管要求欧盟加密资产市场监管法案（MiCA）的框架。 2024 年 10 月上旬，EURC 成为总流通量最大的欧元支持的稳定币，每周转账量超过 10 亿美元。 EURC可在多个区块链上使用，并受到欧盟大型数字资产服务提供商的广泛支持。非美元稳定币的增长为基于区块链的金融带来了新的可能性，包括外汇（FX）、本地资本市场和代币化工作，以及区域跨境和汇款支付渠道。
3. 互联网上的美元
Circle 的使命是通过无摩擦的价值交换促进全球经济繁荣。 Circle 坚信，基于区块链的商业的速度、成本和可访问性优势可以使全球数十亿人受益。
USDC 已经在帮助加速发达国家传统金融服务的发展，但其最大的影响可能在于其帮助 14 亿无银行账户人群的能力。其中许多人生活在远离手机、互联网和金融科技（包括实体银行）等金融基础设施的地方。 USDC 是一种将低成本、透明的数字美元直接交到他们手中的方式。
3.1 互联网上的价值转移速度
这一切都得益于USDC固有的开放性。 USDC建立在开放的区块链网络上，允许货币、支付、借贷和其他可编程功能直接集成到互联网的架构中。截至 2024 年，USDC 原生支持 16 种区块链，包括以太坊、全球最大的智能合约区块链，以及许多从头开始设计用于近乎即时、近乎免费的支付结算的“第三代”。区块链。
USDC 将推动资金转移进入下一个范例。过去，信息跨越大西洋需要两个多月的时间。更快的船舶、电报、传真系统和互联网已将数据延迟减少到几毫秒。然而，资金转移进展缓慢。尽管ACH、SWIFT和金融科技带来了进步，但在区块链出现之前，资金的流动仍然落后于非金融数据。区块链为价值转移带来了互联网的速度和规模。
3.2 USDC用户群逐步扩大
在全球范围内，使用 USDC 的人数持续稳步增长。自 2023 年初以来，持有至少 10 USDC 的钱包数量几乎翻了一番，达到 390 万个地址，其中大部分增长发生在 2024 年。这是金融服务业正在发生的更大、更长期的转变的一部分至少二十年了。 2000 年代初期到中期移动设备和智能手机的推出，以及欧盟支付服务指令 (PSD) 等法规的出台，为科技公司开始提供金融服务铺平了道路。
总而言之，金融数字化正在推动重大变革，数字钱包（包括与支付卡相关的钱包）成为受欢迎的支付方式，商业支付迅速数字化。
在过去的一年里，Circle 与许多企业建立了合作伙伴关系，这些企业现在可以将 USDC 直接分发给数百万自己的用户。虽然这些合作伙伴关系仍处于起步阶段，但 Circle 预计，凭借其庞大的用户基础，这些合作伙伴关系将通过扩大美元的使用范围来帮助推动 USDC 的下一阶段增长。
3.3 全球企业对Circle的兴趣激增
从强大的金融机构和企业技术公司到开拓性的支付公司，Circle 的商业兴趣正在不断增长。世界各地的不同企业正在利用 Circle 提供的平台来更好地服务客户、更高效地运营并建立新的联系。 USDC 是无国界的、始终在线的，并支持近乎即时的支付，为下一波全球商业浪潮提供动力。
4、全新互联网金融体系——价值互联网
USDC用户群的增长与互联网新金融体系同步增长，创造了新的价值交换方式，增强和扩展了传统金融体系的活动。随着时间的推移，Circle 预计，随着越来越多的人、企业和机构围绕开放互联网协议提供的无与伦比的效用联合起来，更多的传统金融活动将迁移到这个新的互联网金融系统——价值互联网。这种趋势涵盖了从信息到通信，现在又扩展到货币本身——稳定币。
4.1 互联网发展轨迹
为了理解即将到来的转变以及 Circle 希望扮演的角色，回顾一下互联网的早期阶段会有所帮助。 20 世纪 90 年代商业互联网的出现，以及 2000 年代初“写”访问的进步，催生了新的平台商业模式，为构建者提供支持并直接将用户相互连接起来。这些平台业务如今仍然主导着互联网，涵盖社交媒体、共享旅行、电子商务、应用程序市场等。它们通过积累显着的网络效应和全球规模来创造效用，从而实现与忠实用户群的深入、持续的互动。
USDC等数字货币的崛起源于货币与摩尔定律、梅特卡夫定律的碰撞。在现实世界和互联网上，美元都是具有网络效应的货币。 Circle 正在构建一个基于 USDC 的技术平台，立足于当今美元的强势和广泛使用，充分利用互联网的规模、速度和成本优势，为金融服务实现类似的网络效应和实用性。
4.2 互联网的价值层
为此，Circle 使用开源标准和智能合约区块链设计了 USDC，以便任何开发人员都可以轻松获得构建全球、可扩展的数字美元应用程序所需的工具。这种可编程性和可组合性改变了游戏规则：它为 USDC 提供了比传统美元更强大的功能和新的应用潜力。
Circle 为开发者提供一系列附加服务，旨在使 USDC 更易于其企业和最终客户使用。这包括几种类型的 USDC 支持的钱包，企业只需几行代码即可将其直接嵌入到现有的客户界面中，以及不断增长的智能合约模板库，消除了在区块链上创建应用程序的大部分复杂性。其他服务专注于简化网络交易费用的支付，这些费用通常以区块链的原生代币计价，这增加了额外的步骤和使用障碍。 Circle 现在允许使用 USDC 来支付这些费用。
同时，作为一家受监管的金融服务企业，Circle 优先考虑合规性。在 Circle 平台上构建的开发者和企业可以使用工具，通过实时交易筛选、持续监控和遵守旅行规则义务，帮助确保遵守反洗钱 (AML) 标准。 Circle 的新合规引擎为开发人员提供了资源，帮助满足他们的合规需求，向更广泛的数字资产生态系统输出安全、强大且负责任的工具。
过去二十年，领先的云服务提供商解决了按需数据存储等难题，让当今的互联网公司更少关注后端，而将更多资源和注意力投入到创新和客户体验上。同样，Circle 提供了一个全面的工具包来促进“Web3”的开发。
Web3 将价值直接嵌入到互联网架构中，使用户能够成为其数据和其他技术资产（包括货币）的所有者，并促进价值交换。此外，Web3 可以成为互联网的另一个新的基础层，为公司治理、价值创造和利益相关者参与提供新的途径。
正如当今 94% 的财富 500 强公司依赖公共云进行业务运营一样，Circle 预计，未来几年，越来越多的大公司将转向这种价值互联网。一些研究表明，超过一半的受访财富 500 强高管表示，他们的公司已经在区块链上进行建设。除了让启动个人应用程序变得更加容易之外，Circle 还提供了一些增强功能，可以将 USDC 转变为连接整个区块链生态系统中广泛服务的纽带。 2023 年推出的跨链传输协议（CCTP）就是这样的例子。
电子邮件在全球流行的原因之一是其覆盖范围是全球性的，并且 SMTP 允许用户无缝通信，无论他们使用哪种服务。同样，CCTP 促进了 USDC 在受支持的区块链网络之间的互操作性。通过消除区块链之间价值转移的长期摩擦和风险（因为区块链本身无法相互通信），CCTP 将不断增长的区块链生态系统的广泛部分转变为单一互连网络，USDC 可以在该网络内轻松移动。尽管处于生命周期的早期，CCTP 已成为将 USDC 从一个区块链转移到另一个区块链的主要方法。自成立以来，CCTP 已处理超过 200 亿美元的 USDC 转账。
4.3 培育开发者生态
资金流动几乎涉及本地和全球业务的各个方面。 USDC 和 Circle 的技术解决方案建立在开放协议和可编程性的基础上，为任何软件开发人员提供他们熟悉的工具（包括标准编程语言的 API），以创建升级传统金融系统的强大应用程序。 。
开发人员已经在利用这个新机会来构建价值互联网。至关重要的是，这个过程既自下而上又自上而下发生。企业家正在利用 USDC 和 Circle 的平台创建新的金融应用类别。与此同时，企业正在利用相同的基础设施将 USDC 和区块链的效率集成到其现有运营中。 Circle 每天都在投资区块链生态系统和开发者社区的发展。
Circle 在全球范围内举办研讨会并提供其他资源，使开发人员能够更轻松地实践并利用数字美元的力量。 Circle 帮助开发人员解锁 USDC 平台，帮助他们将企业级软件集成到为本报告中强调的数字美元用例构建的可信应用程序中。
迄今为止，USDC 开发人员的大部分活动都集中在加深区块链生态系统与传统金融轨道之间的联系。这些连接充当入口，使 USDC 对现有支付用例更具影响力。这些活动支持并促进更强大的链上经济的发展，其中连接买家、卖家和商家的全方位金融活动可以在区块链上本地进行。
区块链和人工智能的日益交叉是 USDC 开发者社区日益关注的另一个领域。尽管仍处于早期阶段，但已有迹象表明，使用 USDC 的自主支付可能会开始为互联网商品开辟新的商业模式，并为人们创造更便捷的消费方式。 Circle 平台已准备好帮助开发者构建这个未来。
这种链上经济正在多个区块链上兴起，进一步强调了对中立、可互操作的基础设施（包括 USDC 和 CCTP）的需求，以消除这些网络之间开展业务的摩擦。事实上，按构建者兴趣排名前六的区块链均具有原生 USDC 可用性和完整的 CCTP 集成，凸显了 Circle 在这个不断发展的构建者和创造者生态系统中的中心地位。
5. USDC 现实用例
USDC 的用途与法定美元一样多，甚至潜力更大。如今，大多数 USDC 活动都面向以下四个类别：
5.1 全球美元收购
在美国以外的地区，无论是商业用途还是个人用途，美元的需求量都很大。美元在拉丁美洲跨境贸易中的占比超过90%，在亚太地区占74%，在欧洲以外其他地区占79%。根据美联储的数据，超过 1 万亿美元的美国纸币——以及所有 100 美元纸币的 60% 以上——是在美国境外持有的。
USDC 在美国境外的使用很大程度上是由于这些因素，以及与传统银行美元相比更容易获得。在这一年中，Circle 与成熟的金融科技公司、新银行和其他分销商合作，这些分销商现在能够将 USDC 直接交到世界各地的客户手中。
5.1.1 Nubank——拉美新兴银行
Nubank 是亚洲以外全球最大的数字银行平台，为巴西、墨西哥和哥伦比亚的 1.05 亿客户提供服务。该公司一直利用数据和专有技术开发创新的金融产品和服务，引领行业转型。 Nubank 在“应对复杂性并赋予人们权力”的使命指导下，满足客户的完整金融旅程，通过负责任的贷款和透明度促进金融准入和增长。该公司采用高效且可扩展的业务模式，将低成本服务与不断增长的回报相结合。 Nubank 的影响力获得了多个奖项的认可，包括《时代》杂志评选的 100 家最具创新力公司、《Fast Company》评选的最具创新力公司和《福布斯》全球最佳银行。
2024 年 5 月，Circle 宣布在 Nubank 的本土市场巴西推出。此次发布包括与 Nubank 的合作，两家公司将共同创建数字资产产品，为 Nubank 用户提供近乎即时、低成本、24/7 的 USDC 访问。除了使用美元作为价值储存手段之外，Nubank 用户还可以将 USDC 转移到其他钱包，并将越来越多地在日常金融活动中使用它。在Nubank，30%的加密用户持有USDC资产，50%的新用户使用USDC作为进入加密世界的敲门砖。 2024 年，持有 USDC 的用户数量增加了十倍。
随着 Nubank 继续扩大其在拉丁美洲及其他地区的业务，USDC 将成为我们为客户提供创新金融解决方案的战略的基石。它的稳定性、全球影响力和对监管合规的承诺使其成为我们建设更加包容和便利的金融未来的理想合作伙伴。 Thomaz Fortes，加密货币主管
5.1.2 Lemon-法币和数字货币钱包
Lemon是一家拉丁美洲公司，已成为零售数字货币市场的领导者。 Lemon 在阿根廷、秘鲁和巴西拥有直接业务，并与合作伙伴合作覆盖墨西哥、哥伦比亚、乌拉圭和厄瓜多尔的用户。他们的主要产品是结合传统金融与数字货币的虚拟钱包。通过集成 DeFi 协议，进一步增强本地货币与包括 USDC 在内的加密货币之间的无缝兑换，以赚取额外的每周加密货币收入。
创新的 Visa Lemon 卡面向阿根廷用户开放，提供全球消费并在每次购买时赚取比特币现金。 Lemon 和 Visa 进一步加深了合作关系，并正在制定计划，将 Lemon 卡扩展到整个地区。此外，秘鲁人可以使用法定货币或加密货币与当地支付系统进行交互，并通过二维码汇款。在Lemon中，用户总计持有USDC 1.37亿美元，新增USDC用户数增长21%。
Lemon 在该地区拥有超过 300 万用户，其持有的 USDC 数量在过去 12 个月中增长了 61%。这反映出对数字美元的需求不断增长。这种增长凸显了稳定币的重要性以及我们提供定制解决方案的能力，使拉丁美洲的个人能够自由、无障碍地管理自己的资金。马克西米利亚诺·雷蒙迪，首席财务官
5.2 数字资产市场
2024 年，数字资产市场将获得动力，主流采用率将显着增长。随着全球越来越多的司法管辖区制定明确的法规来管理市场行为，越来越多的数字资产交易所正在成为新用户获取具有增强安全措施和强大消费者保护的金融产品的合规入口点。
USDC 在这些市场中发挥着越来越重要的作用。作为使用最广泛的受监管稳定币，USDC 消除了交易所及其客户的风险，并作为交易、借贷、储值和其他活动的流动性美元基础层。
基于公众兴趣的不断增长，2024年全球中心化交易所持有的USDC数量将稳步增长。机构对USDC交易支持力度的加大以及与USDC挂钩的新产品的推出，不断增强USDC与比特币、以太坊等的流动性数字货币现货及杠杆产品交易。
USDC 在去中心化金融（DeFi）中也发挥着重要作用，机构往往高度重视安全性和透明度。随着数字资产价格上涨，2024 年 DeFi 出现反弹，截至 2024 年 11 月 30 日，锁定总价值 (TVL) 超过 1260 亿美元。USDC 建立在 DeFi 历史上强劲使用的基础上，占同期稳定币交易量的 69%。
随着越来越多的全球司法管辖区颁布针对数字资产市场的法规，对受监管稳定币的需求将会增长。这在欧洲已经很明显，欧洲于 2024 年夏季采用了全面的 MiCA 框架。欧洲的交易者越来越多地选择受监管的稳定币，包括 USDC 和 EURC，它们从第一天起就符合 MiCA。 2024 年全年，该地区的多家交易所宣布在 2024 年 12 月 31 日完全合规截止日期之前下架不合规的稳定币。
尽管缺乏市场结构监管，但美国的主流采用也在加速，这在很大程度上是由于美国证券交易委员会（SEC）批准了现货比特币交易所交易基金（ETF），允许资产管理公司提供客户并为客户提供按市值计算最大的数字资产。几个月后，美国证券交易委员会批准了以太坊现货 ETF。总的来说，截至 2024 年 11 月 30 日，这些 ETF 为主流投资者提供了一种高度监管、透明的方式来投资近 2.5 万亿美元的数字资产。迄今为止，至少有 11 家美国机构推出了与比特币或以太坊挂钩的 ETF，这两个最大的机构按市值划分的数字资产。
尽管Circle在这些ETF中没有直接使用，但其长期的监管优先立场意味着USDC受益于更广泛的数字资产市场趋势，以更大的监管清晰度和整合到全球金融体系中。美国和世界各地的主要传统投资平台继续扩展其数字产品，USDC通过在传统资产市场和数字资产市场之间为客户提供服务。
5.2.1 Coinbase - 世界领先的符合数字资产交换
Coinbase提供了一个值得信赖的平台，该平台使个人和机构能够轻松参与数字资产，包括交易，积分，监护权，支出，快速，免费，免费的全球转移。 USDC在Coinbase中起着重要的作用，占交易流动性和抵押品的很大一部分。 2023年，Coinbase推出了基地，这是一个以太坊2层区块链，可在不到一秒钟的时间内实现USDC交易，费用不到一分钱。基地今年的采用率显着增长，而USDC（作为基础上的领先的Stablecoin）是这一激增的关键部分。在过去的几年中，总共约有5620亿美元成为基地。 Coinbase还提供了一系列其他服务，使更多的人可以轻松访问和开始使用USDC。
稳定的人正在通过促进更大的开放性和包容性来改变全球金融环境。 USDC循环的持续扩展将增强全球经济自由，并根据信任和透明度为行业树立新标准。我们很高兴通过推进USDC生态系统的发展，其流通和全球采用来进一步推动创新。公司和业务发展副总裁Shan Aggarwal
5.2.3 Chipper现金 - 向非洲提供方便的金融服务
Chipper Cash拥有超过600万注册用户，是非洲最大的金融科技公司之一。该公司使非洲人能够轻松汇款，避免使用其他支付系统时通常会遇到的麻烦和费用。 Chipper使用USDC在全球范围内实现有效的基金管理，从而优化和降低了跨境结算成本。
Chipper提供了各种产品，包括以USD为基础的储蓄（对于想要将外国工资转换为USDC的当地工人），这是一种虚拟签证卡，可以在本地或全球使用，并投资于外国股票的分数，汇款，汇款，，汇款，，汇款，等等。 Chipper在全球持有49个运营许可证，其中包括加纳证券交易委员会最近签发的经纪交易商许可证。 Circle和Chipper是骄傲的合作伙伴，在非洲及其他地区提供可信赖和可访问的金融服务。
USDC是Chipper Cash技术平台及其越来越多的合作伙伴名单的关键结算层，可实现无缝的24/7美元转移并促进广泛的互操作性。通过在共享分类帐中使用USDC，我们已经大大提高了运营效率 - 实时核对，透明基金跟踪和减少交易纠纷，从而简化了我们内部流动性流程。这种效率对于我们的增长战略和致力于向非洲及其他地区提供强大而可靠的金融服务的承诺至关重要。 Maijid Moujaled，联合创始人兼首席执行官
5.2.2看涨 - 创新的数字资产交换
看涨专注于为机构数字资产空间开发产品和服务，重塑传统交流以使资产持有人受益，增强交易员并提高市场透明度。在该集团强大的资本基础的支持下，Bullish的集中式交易所结合了一本高性能的中心限制订单（CLOB）和专有自动化的营销技术，以提供深厚的流动性和紧张的价差 - 所有这些都是在合规和受监管的框架内完成的。该交易所于2021年11月推出，在亚太，欧洲，非洲和拉丁美洲的50多个精选司法管辖区提供服务。看涨是一种全面的预备还交易所，通过强大的安全措施和监管监督优先考虑合规性和保护客户资产。
看涨交易所由看涨（GI）有限公司经营，并由直布罗陀金融服务委员会监管。看涨于2021年推出了USDC，目前在现场和衍生品市场上列出了50多家USDC交易对。 Bullish的每日USDC交易量达到13亿美元，占整个交易量的83％。
全球强大的监管制度的引入正在向现有的多元化金融服务参与者开放加密货币市场。 USDC不仅提供有效且安全的交易媒体，而且还提供了一个机构，以参与数字资产的方式，同时是回收风险资本的重要机制。克里斯·泰尔（Chris Tyrr），机构负责人
5.2.3 dydx -top-级别分散交换
DYDX是分散财务（DEFI）领域中最大，最成功的协议之一。它由安东尼奥·朱利安诺（Antonio Juliano）于2017年成立，最初是在以太坊主网络上启动的。后来，随着2020年以太坊Starkware的二楼，它与以太坊一起建造了2秒的Starkware。层扩展解决方案。
DYDX认识到对降低成本和加速速度的需求，开始探索替代基础设施，并在2023年重新启动其在Cosmos上的服务。Cosmos是一个高度模块化的生态系统，可启用DYDX等服务来构建和运营。您自己的区块链。
在DYDX上执行的每项交易几乎立即与USDC解决。 Circle的交叉链传输协议（CCTP）为用户提供了一种简单的方法，该方法可以将本机USDC流动性从其他区块链生态系统带到宇宙。 CCTP是未经许可就链条上的实用计划，可以通过本地破坏和铸造在区块链之间促进USDC的安全转移。 CCTP允许用户轻松地连接其钱包，并从USDC中的以太坊和其他支持网络中保存。阅读有关Circle，DyDX和Cosmos的更多信息。
圆圈感谢圈子队。自部署以来，DYDX Chain已处理超过100亿美元的交易。这是一项巨大的壮举。没有Cosmos本地USDC和CCTP的创新，就无法实现它。在DYDX中，我们非常感谢他们的持续创新以及他们确保用户安全性和可靠性的承诺。 Antonio Juliano，创始人
5.3付款
区块链网络可以用流线型，在线和可互操作的技术替换多个中介机构和孤立的数据库，以提供旧且分散的传统支付轨道的重大升级。连接到互联网的人。
USDC正在促进全球付款的发展，从商人收据到汇款和B2B付款。 USDC非常适合降低成本和增加15.1万亿美元的跨境交易竞争。特别是以商业付款为例，这些付款已转移到数字替代方案，预计未来几年的增长将持续下去。 USDC可以帮助充分实现数字支付的好处，因为它是通过没有中介机构的开放和共享区块链帐户进行的。
今年，Circle采取了重大措施，使USDC能够在主要的全球主要市场中使用这一趋势。这些市场对数字美元的需求很高。现在，美国，巴西，墨西哥，欧洲经济区，新加坡和香港中国的企业现在可以使用Circle的银行合作伙伴关系来向这些市场中的其他公司付款。在Circle的银行合作伙伴中开设帐户的收银员可以轻松地将这些资金兑换为当地货币，可以在短短几分钟内完成。
这些市场是世界上最活跃的全球贸易走廊之一。例如，仅美国和墨西哥之间的双边贸易每年超过8000亿美元。在巴西，该国95％的6400亿美元外国商品交易以美元美元的价格进行。 Circle预测，更多的银行合作伙伴关系将继续提高USDC的全球流动性和付款效率，并在商家，供应商，贸易，汇款，工资，公司和其他付款类型中广泛使用。 。
5.3.1 WorldPay-新兴的全球支付服务提供商
WorldPay为各种规模的企业提供付款，收据和管理服务。他们是金融技术领域的全球领导者，并且具有支持整个业务的独特能力。无论是在线，在商店还是移动终端中，WorldPay都是146个国家/地区和135货币的出色业务体验的核心。它们帮助客户提高效率，提高安全性和更大的成功。
2022年，WorldPay成为第一个提供直接USDC和解的全球商家收购机构，使世界各地的商人能够使用不断增长的稳定硬币来付款，并为加密货币本地企业和传统企业的客户提供新的付款方式。 WorldPay使用USDC使公司制定一种适合其业务进行首选货币的财务战略。结果，WorldPay客户不再受到仅提供合法货币生态系统的付款服务提供商的约束，而是可以使用创新的加密支付方法直接以快速有效的方式直接接收，持有和转移稳定的硬币。
今年，随着数字资产市场的反弹，WorldPay处于有利地位，可以利用零售利益的兴起。除了为购买加密货币购买卡以及将加密货币撤回卡货币的提款功能外，它们还通过USDC解决方案提供了简化的资本管理。 WorldPay客户可以从客户那里获得USDC，而不是从客户那里获得法律货币，并在周末（超越传统银行的营业时间）来解决这些资金，以帮助优化运营基金。
与Circle的合作使WorldPay可以为我们的商人带来新的创新和可扩展的数字支付解决方案。我们的合作伙伴关系提高了交易效率，同时扩大了客户对安全链交易的访问。 USDC结算使我们的商人可以将自己定位在数字融资的最前沿，在那里他们可以利用快速有效的和解的好处。期待2025年，WorldPay很高兴能与Circle合作并继续开发生态系统，以便更多的参与者可以使用稳定硬币提供的优势。 Nabil Manji，高级副总裁，Finick Grewth＆Finish合作伙伴关系负责人
5.3.2万事达卡 - 全球卡组织网络
万事达卡正在与全球付款领域的公司和政府合作，以改善其服务数十亿人。 60多年来，万事达会是第一个开发技术的人，使付款变得更简单，更聪明，更安全。万事达卡的全球网络通过使用技术使用了更强的联系，并将更多的人带入数字经济，以促进支付生态系统的进步。
万事达卡与圆圈之间的合作现在已经进入了第五年。 2021年，万事达卡宣布，将使发行人和加密合作伙伴更容易使用USDC来解决万事达卡网络上交易产生的付款。随后，扩展了相同的功能，以支持希望与USDC支付商人的接收机构。目前，数百万美元正在使用此解决方案进行和解，并且可以使用发行人和接收机构。此外，MasterCard去年推出了卡产品结构，允许在超过1亿个地点以自宿主钱包中的更多USDC进行。
在万事达卡中，我们努力满足消费者和客户的需求。考虑到他们在数字资产和共同品牌领域运营的业务模式，他们更喜欢处理包括USDC在内的稳定硬币。我们希望他们可以通过我们的网络选择一个和解机制。我们与Circle的合作将继续发展，以支持我们的使命，以使付款更简单，更聪明，更安全。 Izzy Iliev-Wollitzer，高级副总裁，区块链和数字资产。在metamask中，我们很乐意与万事达卡和圈子合作。我们已经开始创建一个解决方案，该解决方案允许用户在接受万事达卡的任何地方直接从其元箱帐户付款。在与这些有价值的合作伙伴的合作下，我们在去年夏天实现了这一目标。尽管这是迈向更好，更快的支付服务的重要一步，但我们认为这只是财务包容性新时代的第一步，我们期待继续共同建立它。丹尼尔·林奇（Daniel Lynch），卡策略负责人
5.3.3 Zodia Markets-与标准交易
Zodia Markets是一家首选的数字资产经纪公司，为包括现场交易和连锁外汇交易在内的全球客户提供广泛的服务。在Zodia Markets中，一年中的USDC赚了40亿美元，单曲的平均跨境支付额为350万美元。
Zodia Markets是在标准特许银行的创新部门Scar Ventures和Asia领先的数字资产公司OSL集团中建立的，该集团支持50多种数字资产和20多种法定货币。该公司的重点和与标准特许银行的独特关系使其成为USDC公司跨境支付用例的核心，尤其是在新兴市场中。客户包括跨国商品公司和其他寻求以更便宜方式加速增长的公司。
标准特许银行是一家全球银行，拥有强劲的资本和Zodia市场的主要股东。它在数字资产和传统金融的整合中起着关键作用。标准特许银行拥有悠久的历史和多元化的业务线组合，以了解如何促进全球企业和个人的可持续增长。 2023年，标准特许银行成为支持USDC储备现金的银行之一。标准特许银行还促进新加坡的当地铸造，以帮助人们在高需求市场中更容易获得USDC。 Circle和标准特许银行之间的合作意味着Zodia市场几乎可以立即施放和销毁USDC，并且客户有机会在几分钟内进入和退出全球付款流量。
5.3.4 Moneygram-世界领先的金融科技公司
Moneygram是世界领先的金融科技公司之一。它有80年的历史，并致力于以更快，更有效的汇款来帮助世界各地的个人和企业。如今，他们的服务已超过200个国家和地区，覆盖了超过1.5亿的消费者，他们可以选择在高度赞扬的移动应用程序中或440,000多个地点中的一个。
MoneyGram在恒星区块链上使用USDC来促进互联网规模的美元流量。同时，它可以在180个国家/地区实现，并在30多个国家/地区转变为USDC。 2024年，MoneyGram推出了Moneygram®钱包，这是一个非固定的数字钱包。使用USDC更容易汇总点。根据他们的全球业务范围和数十年的专业知识，他们的汇款方法是全球的，而不是区域性的。 Moneygram已将美国与巴西和墨西哥联系起来，并计划在建设中提供更多的付款渠道。
圈子在Moneygram中。我们看到USDC和Circle的巨大潜力，这可以提高跨境交易的速度，透明度和可访问性。我们的目标是通过更大的财务包容赋予世界各地的社区权利。开放区块链网络代表了全球货币流的演变的关键步骤，这使我们能够满足精通数字技术的客户的期望日益增长的期望。通过使用稳定的硬币，例如区块链技术和USDC，Moneygram处于创新的最前沿，连接传统和数字金融生态系统，并且可以在数字资产和本地货币之间运行。乔恩·里拉·货币（Jon Lira Moneygram Access），合作伙伴关系负责人
5.3.5条纹 - 美国付款巨头
Stripe是一家技术公司，为互联网建立金融基础设施。从新的初创公司到上市公司，各种规模的企业都使用Stripe软件接受付款和在线管理业务。 2023年，Stripe的商业客户的总支付达到了1万亿美元。 Stripe是世界上最具创新性的公司之一，它也是使用加密付款的早期公司。在2022年，他们开始提供USDC作为付款方式。在2024年，他们允许商人使用USDC在以太坊，Solana和Polygon区块链上接收稳定的硬币。
5.4人道主义援助
在世界上一些最遥远，最困难的领域中，人道主义组织经常采用跨境运输现金来促进跨境支付。
这种分发援助的方法是不可靠的，高，高效率的，并且容易受到腐败的影响。目前，世界各地有14亿人生活在未覆盖银行的地区。预计，由于全球气候变暖的趋势，1.3亿人将陷入极端贫困。
USDC开始改变这种情况，为世界上一些领先的人道主义援助机构提供更有效，更安全的替代方案。 USDC可以支持180个国家，并且可以忽略交易成本。
通过提供快速，透明和高效的方式，只能通过Internet直接通过Internet传输一个移动设备和数字钱包。 USDC可以弥合这个看似令人难以置信的差距。它使援助组织能够以无与伦比的速度，较低的成本以及高可审核性和信任为支持的人，这些都是人道主义工作的基石。
世界各地的企业家也正在求助于USDC建立下一代人道主义援助服务。 Circle通过解锁影响来培养了这个企业家社区。这是一系列促销竞赛，汇集了人道主义，企业和技术部门，以设计新的USDC用例以解决联合国可持续发展目标（SDG）。
在2024年秋天，在联合国大会和国际货币基金组织和世界银行年度会议期间，Circle举办了第四和第五次解锁影响促进竞赛。获奖者包括Kshetra和Decaf。这些初创公司使用USDC创建付款和汇款服务来促进财务包容性。
5.4.1联合国难民局 - 联合国难民局
如今，全球有超过1.2亿人被迫流离失所，这一数字接近日本的总人口。但是，随着迫害，冲突，暴力和人权的增加，强迫流离失所的前景变得越来越暗淡。联合国难民局领导国际行动，以保护那些因冲突和迫害而被迫逃离家园的人们。联合国难民局提供居住援助，例如居住，食品和水，以帮助维持基本的人权并制定解决方案，以确保人们拥有安全的住所，在那里他们可以建立更美好的未来。
将援助用品分配给流离失所是一个严重的挑战。他们可能无法获得银行服务，特别是在战争和动荡困扰的国家。当地货币可能不稳定且难以在发行人之外使用。因此，对于被迫寻求安全的人来说，当地货币的价值较低。现金损失或被盗的风险很高，这对于没有家庭基金会的人来说是另一个主要问题。作为人道主义现金计划的一部分，联合国难民署和圈子于2022年12月启动了一项计划，该计划分发给了一群失去边界的人，他们以USDC的形式脱离了边界的人们。这笔钱通过出色的区块链直接转移到了加固的数字钱包中。收款人几乎可以通过其智能手机的数字钱包立即访问钱包，并具有完全集成的现金解决方案，并满足监管要求。
该解决方案在乌克兰的成功促进了其在其他地区的进一步扩展和实施。例如，在阿根廷，引入这样的基于区块链的系统可以帮助确保现金援助的价值，避免该国高通货膨胀和货币折旧的影响，这大大增加了购买力，购买力，购买力以及购买力。那些被迫流入拉丁美洲的人。影响。通过使用Circle发行的区块链技术和稳定的货币USDC，该解决方案可提高捐助者的透明度以及人道主义援助接受者和利益相关者的可追溯性。数字钱包的整合和直接访问金融生态系统的访问使得即使对于那些没有传统银行帐户的人，也可以更轻松地获得帮助。
这种方法促进了难民的经济和包容性，促进财务和数字宽容，并使他们能够跨越东道国和其他国家的经济，从而增强了难民的反风险能力。区块链技术可以实现真实的时间，透明和负责任的援助分配，从而改变人道主义援助。人们对进一步使用区块链和加密货币的进一步乐观情绪来支持最脆弱的群体（包括那些被迫流离失所的群体）。卡门·希特（Carmen Hett），财务主管
5.4.2 Goodwall-减少不平等之间的差距
Goodwall的创始人是Taha兄弟和Omar Bawa兄弟，他们的父母在联合国工作。当他们与父母一起去难民营时，他们观察到了机会不平等，并决心从小就缩小这一差距。到2030年，预计有10亿人将进入劳动力市场，其中90％来自发展中的经济体。为了应对这种情况，兄弟俩创立了Goodwall。该公司充当一个强大的社会社区，并将这个不断增长的人才库联系起来，以帮助他们培养未来就业所需的关键技能。
Z世代的人口超过20亿，它是历史上最大的一代，但是雇主和品牌很难与他们实现真正的大规模互动。 Goodwall提供了一个平台，吸引，吸引并为公司，政府，政府和联合国建立人才和消费渠道，并在过去12个月中覆盖了超过1亿年轻人。
用户的所有行为（例如，在海滩上挑选瓶子）使用地理标签验证照片和视频，然后在平台上获得奖励。 Goodwall选择USDC付款，因为其效率，成本和覆盖范围以及对市场发展中美元的广泛需求。 2023年，Bawa兄弟在170个国家/地区覆盖了超过9000万人。近300万人注册以提高其专业技能并通过环境影响操作赚取USDC。
Goodwall将与仲裁合作，今年秋天通过仲裁实施圈子的可编程钱包。它旨在为没有银行帐户的人们提供银行服务，并将世界各地的年轻人与全球数字经济联系起来。预计Goodwall将在明年通过该计划向50,000多名受益人付款。
5.4.3 senuro - 使用区块链的优势为保险服务不足提供支持
Senuro是一家创新的保险提供商，使用区块链技术和智能合约来完全改变保险业，从而使其资本效率更高，更具包容性。 Senuro的任务是将保险范围扩大到由于盈利限制而被大型保险公司忽略的个人和企业。该公司低的固定成本基础从区块链的效率中受益，并使其能够以不足的服务为市场提供保险。尽管其他保险公司已经尝试了智能合约，但他们仍然依靠传统的支付系统，这些系统被证明太慢且成本太慢。
通过使用USDC，Eneruro确保政策持有人在几分钟内收到索赔付款，这是改革的一种好处，尤其是对于那些脆弱的人。 Ensuro目前涵盖了170,000个保险单，涵盖肯尼亚的小农民。通过与Circle合作，Senuro的政策价值可以达到50美元，这可以涵盖更广泛的个人和商人。
6。政策监督的前景
去年是稳定货币法和法规清晰度的突破一年。在市场和政策制定的这个阶段，需要监督SO所谓的稳定货币，以将这种新形式的数字货币引入可靠的金融服务范围。在世界各地，新兴稳定的货币规则实际上是将Circle的业务方法作为法律，对信任，透明度，财务完整性和其他领域的明确要求提出要求。
根据加拿大的新上市规则，Circle成为第一个稳定的货币发行人。对系统的持续信任。在扩大中东和非洲的战略过程中，一个关键的里程碑宣布在阿布扎比全球市场（ADGM）宣布注册。中东和非洲是促进财务包容性和效率的主要边界。在这一领先的技术地区注册将有助于促进创新合作，财务包容性和可及性。 Circle宣布在2024年9月在华尔街中心建立了新的全球总部。Circle宣布该计划在曼哈顿的下城市智能建筑世界贸易中心1号建筑物中建立新的全球公司总部。总部将于2025年初开放，占领整个建筑物的87楼，并将成为合作伙伴，技术专家，公共领导者，员工和其他全球利益相关者的地方。 “我们正在纽约进行投资。我们正在美国投资……我们很荣幸能够加入纽约充满活力的创新者，技术专家和金融领导者社区。”杰里米·艾莱尔（Jeremy Allaire），联合创始人，董事长兼首席执行官，与2024年7月1日在巴黎宣布的欧盟云母法规一致的全球主要稳定货币发行人中的第一位，该法规已获得电子货币机构（EMI） ）法国金融监管机构ACPR的许可证。 EMI许可将使Circle能够完全满足云母的要求，向欧盟市场发放USDC和EUR，从而为超过4.5亿居民提供服务，涵盖世界第三大经济体。由该消息推广，在2024年10月上旬，Eurc成为基于总发行量的稳定硬币的最大欧元。
根据MICA，法定稳定货币（或欧洲提到的电子货币令牌）被认为是合法的电子货币，该货币为欧盟的支付系统和电子货币运营商创造了公平的竞争环境。重要的是，鉴于稳定的货币具有新颖而普遍的移植性，Circle与法国和欧盟的监管和政策利益之间的合作合作，以确保USDC和Eurc在世界上可以互换。这不仅为欧盟市场参与者提供了稳定的当地货币定价货币，而且还确保了欧盟的基于美元的活动得到充分监督。
同时，在美国，可以在即将到来的特朗普政府的领导下批准众议院和参议院的长期立法进展。 。这不是需要从美国开始的政策，因为两党已经为美国原则建立了框架。这些规则不仅适用于稳定剂，而且适用于加密货币市场结构。在这种情况下，特朗普总统有机会意识到自己的竞选承诺，也就是说，在加密货币领域建立了美国的领导。通过规范稳定的硬币，美国可以帮助确保数字美元成为互联网的储备货币，就像它们是世界的储备货币一样。
预计其他主要经济体将在2025年，包括英国。在总理斯塔姆（Stammer）的领导下，英国现在可能具有政治稳定，可以满足数字资产市场的长期监管利益和研究。与此相关的是，英国和美国已经开始制定国家付款战略的重要任务。其中，被监督的Stablecoin作为数字储蓄工具为永久性在线货币提供了眼睛的用例，并提供了付款的深层付款。商人提供紧急竞争。
同样，预计巴西将在已经令人印象深刻的国内支付环境的监督范围内包括稳定的货币和数字资产，而亚洲最重要的金融中心之一香港将制定稳定硬币的原则规则。这些规则可能基于日本相互监督的概念，同时巩固了新加坡作为亚洲金融科技中心的长期地位。
随着越来越多的全球金融中心在其管辖区，银行，资产管理公司和世界各地的监管机构内的稳定货币活动提供迫切需求，全球正在建立从互联网金融体系到现实经济的关键桥梁。告别激烈的竞争是允许合作的目标。 Among them, the stablecoin and blockchain -based financial services are expanding (rather than destroying) the real economy.
Today's stable currency and blockchain network are not to subvert financial services, but to expand the boundary of innovative financial services. DANTE Disparte, Chief Strategy Officer & Head of Global Policy
