AI Abstraction有望成为DeFAI应用的主流方向。
作者：Kevin，BlockBooster 研究员
DeFAI是继Framework之后市场的又一个热门话题。据 Kaito 1 月 15 日数据显示，DeFAI 的mindshare 已达到与 Meme 相同的水平。虽然Meme在这两个月的特工热潮中显得有些冷清，但依然显示出DeFAI作为最新叙事的市场热度。
DeFAI 是 DeFi 和 AI Agent 的结合。目前，很多协议都渴望将 Agent 和 DeFi 的传统叙事结合起来，希望能够擦出新的火花。
AI Abstraction有望成为DeFAI应用的主流方向
前几天，@poopmandefi 整理了 DeFAI 应用映射。其中，我认为AI抽象型DeFAI应用更能产生泡沫，更容易产生高质量的应用。尽管投资组合管理和市场分析 DeFAI 应用程序同样有吸引力，但与抽象应用程序相比，它们的想象空间较小，并且更多地依赖于信任假设。
专注于自动化代理操作的投资组合管理应用程序可以追溯到上一个周期。自动化应用可以是简单的脚本，也可以是复杂的算法，但核心都是一样的：追求用户定制，即用户可以根据自己的交易习惯和风险偏好，在平台提供的选项中DIY自己的选项。战略。因此，自动化应用程序的目标就是让用户运行程序后放心。
这意味着自动化应用的想象空间有限。他们更注重用户纵向的细节体验，协议之间的护城河往往体现在算法的设计上。自动化投资组合管理和收益优化应用之间的竞争，本质上是团队的策略制定能力。竞争的焦点是何时触发套利、何时降低爆仓风险、如何配置仓位、最大化挖矿收益。
我认为Agent参与其中的机会并没有市场预期的那么大。原因在于，经过用户微调和训练的私人代理很难超越专业团队快速迭代的算法。让代理帮你寻找链上交易机会。现阶段，很难不成为别人的退出流动性。因此，让特工成为自己的“睡觉时印钞机”的叙事可能只是理想化的。
DeFAI 的市场分析类别鱼龙混杂。原因是任何代理人都可以对代币价格发表意见，但大多数意见都是相同的，导致没有人关注。在这些分析中，应用Zara AI等自研框架，通过不断的训练和优化来分析具体指标；而AIXBT作为行业领头羊，长期占据Kaito心智份额第一名，成为顶级KOL。市场分析DeFAI偏差较大。绝大多数代理商只是炮灰，充满泡沫，难以产生商业价值。从用户认可Agent的市场分析，到Agent形成商业模式并实现流量变现，这可能是市场分析型DeFAI的短期天花板。
然而，代理的公开分析可能是买入信号或卖出消息。这或许就是AIXBT等顶级KOL还没有开始独立管理用户资产的原因。由于Agent的分析是基于公开数据，因此它不会像人类KOL那样通过发帖和与团队合作来推高价格。两者的差异是市场分析DeFAI想象力有限的原因之一。
那么为什么AI抽象类DeFAI会有所不同呢？我认为它的特点是低期望和高增长。较低的期望源于 Web3 AI 的客观局限性。从2023年的“AI bot”、2024年上半年的“GPT Wrapper”，到近几个月的微调Agent，Web3中的“杂项项目”非常多。这些项目以ChatGPT为核心，将模型的输入和输出封装在应用前端。用户在初次使用时可以使用自然语言提示。但由于缺乏性能护城河，在实际体验中存在相当大的摩擦。一年多来这种糟糕的用户体验正是人们对抽象应用程序期望较低的原因。
抽象应用的定义是通过人工智能将复杂的链上操作抽象出来，从而简化新手用户的体验，让入门级用户深入体验 DeFi 协议。虽然这些应用简化后类似于大量的“杂鱼项目”。用户通过自然语言与Agent前端交互，调用各种API，而Agent在后端完成操作，交互方式并没有明显升级。因此，大多数用户，或者市场的普遍认知，倾向于认为抽象应用的期望较低。
然而，随着越来越多的Web2开发者进入这一赛道，抽象应用的开发加速，这为此类应用提供了巨大的增长潜力。目前，抽象应用正处于非常高的增长阶段，未来有望取得突破。
高增长来自于抽象应用充分优化用户体验的能力，而糟糕的用户体验通常来自两个方面：
用户缺乏对应用程序实际功能的了解。当输入Swap、Stake等命令时，虽然这些操作都可以成功执行，但这种交互方式并没有让用户感到惊讶。
用户高估了应用程序的功能并输入了复杂的指令。然而，对于单个模型来说，这样的指令往往很难准确执行，导致Pipeline工作流程中的某个步骤出错。
当前版本的Agent应用程序仍然有足够的增长空间，可以克服上述问题。以Questflow为例，抽象应用将多个Agent组合成一个Swarm，以优化用户体验。在 Swarm 中，使用的 Agent 越多，用户的用例就越详细。例如，Questflow平台上的“加密代币信号群”由五个代理组成：Schedule代理、Telegram代理、Techcrunch代理、OKLink代理和聚合Web3信息代理。通过Swarm的介绍，用户可以快速了解其用途：监控币价、分析项目、提炼Alpha信息并推送至Telegram群组。因此，在与Swarm交互时，可以充分满足用户的期望，并且实际反馈可以与期望一致。更重要的是，复杂的指令不会被简化或遗漏，因为用户的指令会被拆分并分配给不同的Agent，每个Agent只完成自己的任务，使得整个工作流程更加高效和简洁。
抽象应用赛道中的泡沫和混乱正在逐渐消退，市场开始转向更加积极和认真的发展。新的交互方式即将开始真正帮助用户解决问题、提高效率。这种新的交互方式将带来新的交易范式。在AI Agent赛道加速演进的过程中，抽象应用有望成为抢占DeFAI市场价值的先行者。
Solana 生态系统积极拥抱 DeFAI
Solana 和 Base 是 AI Agent 赛道的两个主战场，但这两个生态的发展方向却完全不同。 Virtuals依靠成熟的代币模型占据了Base AI Agent赛道的绝大多数市场价值；而在Solana方面，尽管有ai16z的参与，但由于基本面疲软以及Solana memecoin氛围的影响，Solana处于AI Agent赛道。份额相对较低。
对于Solana来说，目前百花齐放的生态系统并不是最理想的情况。 Solana 需要一个有意义的叙事标签才能迈向下一个市值里程碑。在Depin失败的背景下，DeFAI无疑是Solana目前最好的机会。从 Solana Daily 总结的 DeFAI 应用分布可以看出，不少 DeFAI 应用都选择了 Solana 平台。这可能与 Solana 频繁举办的 Agent 黑客马拉松以及主动发放 Grants 密切相关。总体而言，Solana 在 DeFAI 赛道上领先，超过了 Base。
Solana 上周在 Solana 上发布了 DeFAI Landscape。我挑选了截至1月19日市值超过1000万美元的项目，并简要总结了它们的核心特征和分类。
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