市场概况 整体市场概况
本周加密市场出现宽幅波动，市场情绪指数从上周的35%跌至10%，进入极度恐慌区间。稳定币市值持续增长（USDT达到1389亿，USDC达到519亿），表明机构资金仍在持续进入市场；市场情绪不佳主要受到特朗普上任后未能及时推出加密货币相关政策的影响。尽管周四特朗普签署了加密货币法案，SEC废除了SAB-121，但未能显着提振市场情绪，导致大多数代币跌幅超过大盘，山寨币整体表现弱于基准指数。
DeFi生态发展
DeFi板块表现突出，TVL从535亿美元增至538亿美元，增长0.56%，连续两周呈现正增长。主要由于基础资产价格上涨和项目积分激励，链上APY普遍上涨。其中Sumer.money、Meteora等项目在TVL方面表现良好，表明投资者开始重新关注DeFi领域的基本回报。
AI赛道开发
受特朗普宣布5000亿美元AI基础设施计划影响，AI板块总市值达到419亿美元，但随后因市场情绪低迷而回落。项目方面，Virtuals Protocol、Swarms等持续推进技术创新，重点布局自主交易代理、多代理协作框架和基础设施建设。与此同时，TEE技术应用、Agent经济系统等新兴叙事也逐渐受到关注。
模因币趋势
本周 Meme 币市场的焦点是 TRUMP 和 MELANIA，这是特朗普和梅拉尼娅在 Solana 发行的官方代币。这导致大量市场资金和注意力集中在这两个代币上，导致其他Meme币大幅上涨。下跌显示了Meme币市场的高度投机性和趋势跟踪特征。
公链性能分析
在公链生态中，Solana和Tron表现最为突出。特别是Solana受益于TRUMP代币的发行，链上稳定币供应量达到101.38亿美元的历史新高。与此同时，Sonic、Core、BSquared等新兴公链在DeFi、AI领域不断创新，展现出良好的生态发展潜力。
未来市场展望
展望下周，市场将重点关注美联储FOMC会议、PCE物价指数以及科技股财报等重要事件。预计市场仍将维持震荡，但投资者普遍看好2月份后加密货币政策逐步明确带来的机会。 DeFi和AI赛道预计将继续受益于基本面改善和政策支持，而公链生态的竞争将进一步加剧。
市场情绪指数分析
市场情绪指数从上周的35%下降至10%，进入极度恐慌区间。
山寨币本周的表现普遍低于基准指数，大多数代币的跌幅均超过大盘。主要是因为市场投资者普遍等待特朗普新政中加密货币法案和政策的出台。尽管特朗普周四发布了有关加密货币的法案，并且 SEC 废除了 SAB-121，但并没有明显的公告。为了提振市场情绪，目前投资者投资市场较为谨慎，导致整体市场情绪不佳。鉴于当前的市场结构，山寨币预计在短期内将与基准指数保持同步。
整体市场趋势及热点概览
AI崛起：从特朗普5000亿基础设施到90%链上交易智能化，Web3正迎来AI革命元年
本周，随着特朗普宣布计划在未来四年内投资 5000 亿美元用于人工智能基础设施，人工智能行业整体出现反弹，但随后因整体市场情绪不是很高而回落。
过去一周，各家企业并没有因为巨大的市场波动而停止创新。其中，Virtuals Protocol更新了价值积累机制，Swarms成立了1000万代币生态基金并计划推出新功能，AI16Z拓展了Near和Avalanche生态，Holoworld推出了Launchpool。 AIXBT 继续占据 Kaito 关注榜的首位。可见，各项目方仍在稳步推进发展。目前市场主要集中在自主交易代理（如Cod3x、Almanak）、多代理协作框架（Spectral Lux）和基础设施建设（Virtuals SDK）等方面。与此同时，TEE技术应用验证、Agent经济体系形成以及跨链Agent生态整合等新兴叙事也逐渐开始受到市场关注。
据Messari预测，到2025年底，预计90%的链上交易将不再由真人手动操作，而是由一群人工智能代理完成。这些智能代理不仅可以基于实时数据进行小额支付，还可以不断优化流动性池并合理分配奖励，从而实现更高效、更智能的运营。可以预见，未来加密货币市场将进入AI时代。
DeFi追踪TVL增长排名
近一周TVL增幅前5名的市场项目（不包括TVL较小的公共项目，标准为3000万美元以上），数据来源：Defilama
夏钱
（未发行币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
与多家项目合作开展NFT铸币活动
Meteora（未发行货币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
提升用户体验，推出“流动性比例滑块”功能
筒仓金融（SILO）：（推荐指数：⭐️⭐️）
上线S-ETH和S-USDC，增加用户收入
光环（AURA）：（推荐指数：⭐️⭐️）
StableSurge上线，创新反锚定机制见效，资金效率飙升至1:1.58
佩尔网络（PELL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Pell Network布局全链BTC重磅质押
综上所述，我们可以看到，本周TVL增长较快的项目主要集中在机枪池项目。
赛道整体表现
其他赛道性能公链
近一周市场TVL增幅前5名的公链（不包括TVL较小的公链），数据来源：Defilama
Sonic：Sonic双交易所上线引发生态热情：整合Chainlink跨链功能，25万美元DeFAI黑客马拉松助推AI Agent发展
Sonic 本周成功集成 Chainlink 的跨链和数据馈送功能，并与 Orderly Network 合作，提供更强大的跨链流动性支持。与此同时，Sonic的代币$S在OKX和Binance两大交易所成功上线。给Sonic带来了非常好的浪潮，同时Sonic推出了奖金池为25万美元的DeFAI黑客马拉松活动，鼓励开发者构建AI代理应用。此外，Sonic还与KuCoin、OKX、TrustWallet等多个平台建立合作伙伴关系，支持代币迁移并组织AMA等活动不断加强社区互动。
Solana：特朗普家族登陆Solana掀起Meme热潮，链上稳定币供应量创千亿新高。
Solana 本周的核心工作主要围绕稳定币生态系统的扩展。 Solana链上稳定币供应量达到101.38亿美元，创下历史新高。 Solana 还通过与 E Money Network 的合作，实现了超过 150 笔全球交易。商户可以使用Solana稳定币进行支付和接收奖励，Multicoin Capital发布了Solana在资本市场优势的研究报告，强调其低延迟和窄点差的技术优势。在生态建设方面，Solana 还新增了 Indie.fun 作为 Solana 游戏专属的社区筹款平台。最重要的是，本周特朗普和梅拉尼娅在 Solana 上发行了自己的官方 Meme 币 TRUMP 和 MELANIA，为 Solana 带来了巨大的流量和资金。
Core：Core三管齐下深度探索BTC消费链：联手SumerMoney加强借贷、Coretoshi NFT创新激励
Core本周的工作主要集中在三个方向：一是在生态建设方面，与SumerMoney建立了深度合作伙伴关系，增强平台的借贷功能；其次，在产品创新方面，通过Coretoshi NFT优化Sparks奖励机制，同时持续吸引比特币流入，巩固比特币消费链地位；最后，在营销方面，计划在东京举办DAO画廊活动，并推出Core Ignition活动，以增加用户参与度和平台活跃度。
BSquared：B² Network携手0G_labs打造去中心化AI操作系统，布局BTC原生AI Agent生态
B² Network本周的工作重点是AI赛道的布局：一是与0G_labs、Gaianet_AI达成战略合作，共同开发去中心化AI操作系统；其次，通过与ElizaOS_ai、ai16zdao等项目的合作，深化了比特币和AI Agent的技术集成；同时，还联合utxostack推出闪电创世空投活动，从AI基础设施、应用生态、社区建设等多个维度展示项目的发展趋势。
Tron：孙宇晨成为特朗普家族加密顾问后，Tron高调亮相华盛顿权力中心三大活动
继Tron创始人孙宇晨被任命为特朗普家族加密货币项目World Liberty Financial的顾问，以及特朗普本周就任美国总统后，Tron今年主要集中在参加华盛顿特区的一系列备受瞩目的活动。一周，包括加密货币舞会、总统招待会和烛光晚宴等重要场合，通过与政策制定者和行业领袖的深入对话，推动加密货币的合规发展和区块链技术的广泛采用。
获奖名单概览
近一周市场代币涨幅前5名（不包括交易量较小的代币和meme币），数据来源：Coinmarketcap
VTHO：VeThor推出B3TR协议升级增强安全性，与UFC合作持续加大NFT生态布局
VeThor本周在技术层面推动关键协议升级，并推出B3TR功能，加强平台安全和日常应用场景。在生态建设方面，VeThor通过与UFC的持续合作以及对NFT创新项目的支持，同时优化Stake和奖励分配，展现出活力。 VeThor通过与Mugshot的合作，深化在可持续发展领域的布局，体现了VeThor在技术创新与实际应用之间平衡发展的战略。
DEEP：DeepBook V3日交易量突破5260万美元新高，低手续费优势巩固Sui的DeFi基础设施地位
DeepBook本周在V3版本之后实现了一个重要的里程碑，24小时交易额达到5260万美元。这一成绩不仅证实了其技术架构的成熟，也体现了该平台在 DeFi 领域的重要地位。通过持续强调低交易费用的优势和“我是DeFi的脉搏”的品牌定位，DeepBook进一步巩固了其作为Sui生态中核心DeFi基础设施的地位。 DeepBook正在提供优化的用户体验和稳定的技术支持。 ，在去中心化交易领域取得实质性进展。
RAY：Raydium抓住特朗普概念币风头，推出10倍杠杆合约，每周发放20万美元刺激流动性
随着本周Solana生态的火爆，Raydium作为Solana链上知名的DEX，本周也获得了巨大的提振。 Raydium本周紧跟市场热点，推出支持10倍杠杆的$MELANIA和$TRUMP永续合约。扩大了 Perps 交易产品线，并更新了 USDS 奖励计划，在 SOL-USDS Vault 中提供每周 50,000 USDS + 750RAY 的奖励，SOL-USDS 0.03% 池提供每周 100 RAY 的奖励，USDS-USDC Vault 提供每周奖励每周奖励 150,000 美元。通过这些举措，我们不断吸引用户参与并提高平台流动性。
BUZZ：Hive AI升级Swarm分布式架构实现多Agent协作，Market Agent智能追踪顶级交易者策略
本周，Hive AI通过创新的Swarm分布式架构实现了多Agent协同工作机制，显着提升了系统整体性能。代币分析代理更新了图表工具和代币数据UI，并推出了实验性投资组合页面。增强了对Raydium协议的流动性管理支持，Hive AI通过不断访问更多协议数据，为用户提供更全面的投资组合分析和收益发现能力。特别是Hive AI通过Market Agent实现了对顶级交易者交易行为的智能分析，展现了其在加密货币数据处理和智能分析领域的独特优势。
SOL：特朗普家族空降Solana掀起Meme热潮，链上稳定币供应量创千亿新高
本周，Solana 从特朗普和梅拉尼娅在 Solana 发行自己的官方模因币 TRUMP 和 MELANIA 的事件中获得了巨大收益，为 Solana 带来了巨大的流量和资金流入。 Solana链上稳定币供应量达到101.38亿美元，创下历史新高。 Solana 还与 E Money Network 合作，实现了在全球 150 多家商户使用 Solana 稳定币进行支付和获取奖励的功能，Multicoin Capital 发布了 Solana 在资本市场优势的研究报告，强调其低成本的技术优势延迟和窄价差。在生态建设方面，Solana 还新增了 Indie.fun 作为 Solana 游戏专属的社区筹款平台。
Meme 代币增益列表
