国盛证券、第一创业、招商证券、中信建投、浙商证券等多家券商因违规营销、衍生品交易管理不当、资管业务违规、投行业务未尽职调查等问题，平安证券近期也于同日发出诉讼。收到监管罚款。
据第一财经记者不完全统计，2025年以来，至少有14家券商被监管“点名”。
经纪业务仍是问题多发领域
监管罚款表明，券商违规经纪业务仍是问题高发领域。分支机构、销售部门的合规情况和从业人员的专业水平是监管的重点。
据深圳证监局1月10日披露，平安证券因证券经纪业务存在多项问题被出具警示函。具体包括个别分支机构合规人员配置不足；营销宣传材料审核不严；未能及时发现并处理客户交易结算资金异常情况；相关业务协议保存不完整，投资者信息核实不充分。满的。
同日，国盛证券景德镇广场南路证券营业部因向非营销人员布置营销任务、向不具备基金资格人员布置基金销售任务，被江西证监局出具警告信。同时，上述销售部门负责人也因此发出警告信。
此前，1月3日，万和证券安徽分公司及时任负责人、华安证券合肥高新区证券营业部及时任负责人收到监管警示函。其中，万和证券安徽分公司企业微信管理不当，部分外部人员被认证为分公司员工并建立集体推荐，体现分公司合规管理覆盖不到位；华安证券合肥高新区证券营业部未采取有效措施严格规范员工职业行为。存在销售部门员工长期使用办公电脑代客户下理财订单的情况。
此外，两名经纪业务从业人员因违规被出具警告信。其中，华源证券山西分公司朱某非法操作客户证券账户，向客户提供开通科创板知识测试答案，未完整报告实际使用的所有设备的MAC地址；在仙界证券营业部工作期间，我们私下接受客户委托买卖证券。
此外，据中国证券业协会1月3日披露，两名证券从业人员李某、刘某因在专项能力评价考试中作弊并找人代考，被认定为不适宜从事相关业务24个月。对他们的测试（所有证券业务）。
证券交易所继续收到场外衍生品业务罚款
除经纪业务外，近期券商开出的罚单还涉及场外衍生品、投资银行和资产管理业务的违规行为。其中，针对场外衍生品业务的罚款此起彼伏。问题主要涉及投资者适当性管理不到位、合规内控管理不到位等。
据各地证监局1月10日披露，两家券商因场外衍生品业务被罚款。其中，中信建投衍生品业务和经纪业务投资者适当性管理和内控管理不完善，体现公司合规管理覆盖面不足，北京证监局对其采取责令改正的行政监管措施。同时，由于中信建投衍生品业务内控管理不完善，直接根据客户指令进行套期保值交易，对该业务部门人员发出警告信。
同日，浙商证券也因场外衍生品业务被监管“点名”。该公司存在四个问题：一是向部分投资者变相提供融资服务，将其变成杠杆融资工具。二是客户交易目的不明确，成为交易对手的变相交易渠道。三是交易所专用对冲账户未用于对冲交易。四是干预控股公司资产管理计划的独立运作。
浙江证监局表示，上述问题反映了浙商证券合规内控管理不到位，对该公司采取行政监管措施，责令其加大内部合规检查次数。同时，对业务部门负责人朱某、直接责任人员李某、参加人员刘某进行了监督约谈。
记者发现，包括上述两家券商在内，近一个月来，国信证券、中国银河、申万宏源、中信证券、招商证券等券商均因场外衍生品业务收到监管罚款。
多家券商因投资银行及资产管理业务被罚款
投行业务方面，东吴证券因国美通讯、紫鑫药业定向增发相关违规行为，收到证监会2025年“一号”行政处罚单。此外，招商证券、华盈证券、宏信证券因投行业务违规被监管部门点名。
其中，华英证券在继续督导兰州兰石重型装备股份有限公司2021年非公开发行股票投资项目过程中未勤勉尽责，未能在该投资项目原定实施前进行有效督导。预定达到预定的可用状态。兰石重装及时依法履行审核程序并披露了投资项目延期的情况，并被甘肃证监局出具警示函。
宏信证券投行内控制度和制度不完善，投行项目利益冲突审核流程不完善，质控部门对投行项目尽职调查稿控制不严，对投行意见的跟进和落实不到位投资银行内部部门，对投资银行项目实施的材料和反馈不充分。四川证监局因内控提交意见流程违规等多项问题出具警示函。
招商证券因在深圳飞速创新科技股份有限公司IPO项目中未落实发行人信息系统和销售核查程序等内部控制缺陷，被深圳证券交易所采取自律监管措施。
资产管理业务方面，被点名的券商包括第一创投和邮电证券，两家券商均收到监管警告信。据深圳证监局1月10日披露，第一创业私募资产管理业务存在部分资产管理计划净值管理不完善、部分资产管理计划信息披露不充分、投资标的库调整不及时、部分资产管理计划资产管理不完善等问题。重大业务问题。因延期支付人员工资不足等问题，向公司发出警告信。
据陕西证监局1月8日披露，中邮证券未能有效监控和报告，个人客户报价严重偏离，私募资管业务FOF产品管理人及基金准入标准不明确，对非——赎回天数，存在不少客户被强制赎回、销售金融产品风险持续跟踪评估机制不完善等问题。
券商从业人员频频参与非法股票交易
券商从业人员违规炒股屡禁不止，一直是监管查处的重点。去年以来，监管进一步加大对证券从业人员违规炒股行为的打击力度，对违规行为进行首尾打击，严格追究管控不力的机构责任，强化违规者三维处罚体系，打造“某一点的违规行为，无处不在。” “受限”惩戒机制，强化违法行为通报警示，开展专项治理行动。
2025年新年伊始，券商员工因违规炒股被罚款事件频发。据记者不完全统计，今年以来，监管已对券商员工违规炒股行为开出六张相关罚单，涉及湘财证券、国都证券、光大证券、中山证券等券商。
其中，湘财证券原总裁孙永祥因从事“老鼠仓”交易被罚款。据重庆证监局1月9日披露，湘财证券原总裁孙永祥涉嫌利用未公开信息进行交易及员工非法买卖股票等行为。责令其依法处理非法持有的股票。罚款、没收共计1842.21万元。他被禁止进入证券市场五年。
国都证券原总经理杨江泉因违规持股被罚款。据北京证监局1月3日披露，杨江泉因非法持有成大生物股份被罚款15万元。同时，由于员工投资行为管理的制度建设和内部管理机制不完善，内部监控不到位，国都证券未能主动发现并向监管部门举报员工违规持股的情况。员工投资行为检查机制。行为，已发出警告信。
此外，1月份以来，因违规炒股被罚款的还有光大证券克拉玛依迎宾大道证券营业部原财富经理贾某、国金证券、招商证券工作人员苏某、谭某等。中山证券员工等。